Понедельник: итоги дня на основных фондовых площадках США

Основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, в то время как инвесторы оценивали неоднозначные экономические данные США, ожидая решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам позднее на этой неделе.

Отчет Министерства торговли показал, что розничные продажи в США выросли в феврале меньше ожидаемого. Согласно отчету, розничные продажи в США в феврале  увеличились на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, частично восстановившись после пересмотренного падения на 1.2% в январе. Однако этот рост оказался значительно ниже прогнозируемых 0.6%, что указывает на сохраняющуюся слабость потребительского спроса на фоне опасений, что политика президента Дональда Трампа по тарифам и сокращению бюджета спровоцирует краткосрочную рецессию в крупнейшей экономике мира.

В свою очередь, отчет Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка показал, что производственный сектор Нью-Йорка сократился в марте до минимума почти за два года. Индекс деловой активности упал на 26 пунктов, достигнув -20.0, тогда как эксперты прогнозировали значение на уровне -0.75. Это самый низкий показатель с мая 2023 года и указывает на нарастающие проблемы в промышленности, которые могут негативно сказаться на экономическом росте региона и в более широком масштабе – на экономике США.

Отчет Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) показал, что настроения застройщиков жилья в США ухудшились в марте. Согласно отчету, индекс рынка жилья NAHB/Wells Fargo в США снизился в марте до 39 - самого низкого уровня за семь месяцев, - с 42 в феврале и ниже прогнозов в 42. В NAHB отметили, что снижение уверенности застройщиков обусловлено сохраняющимся ростом затрат на строительные материалы, который усугубляется тарифными ограничениями. Кроме того, отрасль сталкивается с нехваткой рабочей силы и земельных участков под застройку, что создает дополнительные препятствия для роста.

Обнародованные сегодня данные не оказали сильного влияния на ожидания рынков в отношении будущих снижений процентных ставок ФРС. Согласно CME FedWatch, рынки видят 99.0%-ную вероятность того, что центробанк США оставит ставки без изменений на своем мартовском заседании, итоги которого будут оглашены в среду, а также 75.8%-ную вероятность аналогичного решения в мае. На июньском заседании ожидается снижение ставок на 25 базисных пунктов: шансы такого шага оцениваются в 70.7%. Рынки также прогнозируют еще одно-два снижения ставок во втором полугодии 2025 года. 

Поскольку изменения ставок в среду почти никто не ожидает, основное внимание рынков сосредоточится на обновленных прогнозах роста ВВП и инфляции, которые будут отражать оценку политиков ФРС влияния политики администрации Трампа на экономику США. Ожидается, что центробанк США снизит прогноз роста на текущий год и немного повысит прогноз инфляции.

Между тем, министр финансов США Скотт Бессент заявил в интервью NBC в воскресенье, что не может “гарантировать”, что рецессии не будет, но отверг идею о том, что недавнее падение фондового рынка является ее предвестником. “Корректировки здоровы, они нормальны”, - отметил Бессент. “Я не беспокоюсь о рынках. В долгосрочной перспективе, если мы внедрим хорошую налоговую политику, дерегулирование и энергетическую безопасность, рынки будут чувствовать себя отлично,” - добавил он.

В центре внимания участников рынка также продолжает находиться сезон корпоративной отчетности, который постепенно подходит к концу. Позже на этой неделе свои квартальные отчеты обнародуют FedEx (FDX), NIKE (NKE), Micron (MU), Super Micro Computer (SMCI), Lennar (LEN), Jabil (JBL), General Mills (GIS), Academy Sports + Outdoors (ASO) и некоторых других.

Между тем, акции Nvidia (NVDA) подешевели на 1.32%, поскольку инвесторы готовятся к старту пятидневной конференции разработчиков GTC 2025 позднее сегодня, на которой, как ожидается, компания представит революционные достижения в области искусственного интеллекта, графических процессоров, робототехники и квантовых вычислений.

Большинство компонентов DOW завершили торги в плюсе (27 из 30). Лидером роста оказались акции Nike, Inc (NKE; +3.1%). Аутсайдером оказались акции NVIDIA Corp. (NVDA; -1.32%). 

Все 11 секторов S&P зафиксировали повышение. Больше всего вырос потребительский защитный сектор (+1.76%). 

На момент закрытия: