Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в минусе
По итогам торговой недели: DOW +0.27%, S&P -1.0%, Nasdaq -1.64%
В понедельник основные фондовые индексы США преимущественно снизились, поскольку акции технологических компаний оказались под давлением после презентации китайской новой низкозатратной модели искусственного интеллекта (ИИ) DeepSeek R1, в то время как инвесторы готовились к объявлению решения по процентным ставкам Федеральной резервной системой позже на этой неделе. Акции NVIDIA (NVDA; -17.09%) и многих других компаний, связанных с ИИ, подверглись распродаже после того, как китайский стартап DeepSeek выпустил новую бесплатную модель ИИ с открытым кодом R1, которая демонстрирует производительность, сопоставимую с моделью ChatGPT o1 от OpenAI, что спровоцировало рост опасений по поводу усиления конкуренции и снижения прибыльности американских ИИ-компаний. Модель DeepSeek R1 является более экономичной и может работать на менее продвинутых чипах. Кроме того, инвесторы проявляли осторожность в преддверии важных решений по процентным ставкам нескольких центральных банков, включая ФРС, а также публикации ключевых экономических данных. Ожидалось, что центробанк США сохранит свои процентные ставки без изменений, когда он объявит итоги своего январского заседания в четверг. Помимо федрезерва, на этой неделе также должны были провести встречи Европейский центральный банк и Банк Канады. Тем временем, в фокусе внимания рынков находились данные, которые показали, что продажи новых односемейных домов в США выросли в декабре больше, чем ожидалось, что является еще одним доказательством того, что активность на рынке жилья восстановилась в конце 2024 года, хотя рост ставок по ипотеке остается сдерживающим фактором. Согласно отчету Министерства торговли, продажи новых домов выросли в декабре на 3.6% до сезонно скорректированного годового показателя в 698 000 единиц. В то же время, темпы продаж в ноябре были пересмотрены в сторону повышения - до 674 000 единиц с ранее заявленных 664 000 единиц. Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов, на долю которых приходится около 15% продаж жилья в США, составят 670 000 единиц. Между тем, участники рынка акций также продолжали следить за квартальными отчетами американских компаний. В понедельник квартальные результаты за четвертый квартал 2024 года обнародовала такая крупная компания, как AT&T (T). Стоимость акций T подскочила 5.7%. Позже на этой неделе свою отчетность готовились опубликовать Apple (AAPL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), IBM (IBM), Intel (INTC), Boeing (BA), General Motors (GM), Caterpillar (CAT), Altria (MO), Dow (DOW), Sherwin-Williams (SHW), Int'l Paper (IP), Starbucks (SBUX), Mastercard (MA), Visa (V), UPS (UPS), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM) и многих других.
Во вторник основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, поскольку акции крупнейших технологических компаний восстанавливались после сильной распродажи на предыдущей сессии, в то время как инвесторы анализировали новую серию квартальных результатов корпоративного сегмента и экономических данных США, а также готовились к оглашению итогов двухдневного заседания Федеральной резервной системы в среду. Котировки акций Nvidia (NVDA) подскочили на 7.95%, поскольку игроки рынка акций переоценили последствия потенциальной более дешевой разработки больших языковых моделей для компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ). Инвесторы также взвешивали сообщение Bloomberg о том, что президент США Дональд Трамп заявил, что хочет ввести пошлины более 2.5% на иностранные фармацевтические препараты, полупроводники и металлы, а также оценивали несколько важных экономических отчетов. В частности, обзор Conference Board показал, что доверие потребителей в США неожиданно снизилось в январе до минимального уровня за последние четыре месяца из-за падения оптимизма в отношении рынка труда и перспектив экономики в целом. Индекс доверия потребителей, рассчитываемый Conference Board, снизился в январе на 5.4 пункта до 104.1. Экономисты прогнозировали значение 105.6. В свою очередь, в Министерстве торговли сообщили, что новые заказы на промышленные товары длительного пользования в США упали в декабре на 2.2% в месячном исчислении после снижения на 2.0% в ноябре, что намного хуже прогнозов рынка о росте на 0.6%. Последние данные не оказали существенного влияния на ожидания рынков в отношении январского заседания ФРС, итоги которого станут известны завтра. Участники рынка акций также анализировали большой блок квартальной отчетности компаний. Среди эмитентов, которые обнародовали свои результаты, прежде всего, стоит отметить Boeing (BA, +1,36%) и General Motors (GM, -9,40%). Кроме того, в фокусе внимания также находились квартальные результаты Lockheed Martin (LMT; -9.1%), RTX (RTX; +2.59%), Sysco (SYY; -5.93 %), Kimberly-Clark (KMB; -1.37%), Xerox (XRX; -5.47%), JetBlue Airways (JBLU; -24.64%), Royal Caribbean (RCL; +11.65%).
В среду основные фондовые индексы США зафиксировали снижение, в то время как инвесторы оценивали итоги заседания ФРС, а также анализировали корпоративную отчетность. Федеральная резервная система (ФРС) сохранила ключевую процентную ставку на прежнем уровне, отказавшись от недавней тенденции к смягчению политики, пока она оценивает вероятно нестабильный политический и экономический ландшафт впереди. В широко ожидаемом шаге Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оставил ставку в диапазоне 4,25%-4,5%. Это решение последовало за тремя снижениями ставки подряд и стало первым заседанием ФРС с тех пор, как частый критик центрального банка Дональд Трамп вступил на пост президента на прошлой неделе и почти сразу дал понять, что хочет снижения ставок. В заявлении после заседания были даны некоторые намеки на причины сохранения ставки без изменений. В нем была представлена несколько более оптимистичная оценка ситуации на рынке труда, при этом убрана ключевая ссылка из декабрьского заявления о том, что инфляция "продвинулась в направлении" цели ФРС в 2%. Между тем, глава ФРС Пауэлл сообщил, что экономика остается сильной. “Инфляция значительно приблизилась к нашей долгосрочной цели, хотя остается несколько повышенной. ВВП за 2024 год, по всей видимости, вырос более чем на 2%. Условия на рынке труда в целом сбалансированы и не являются значительным источником давления. Риски для достижения наших целей в целом сбалансированы. Нам не нужно спешить с корректировкой политической позиции. Текущая политика хорошо позиционирована”, - добавил Пауэлл. Участники рынка акций также продолжали следить за квартальными отчетами корпоративного сегмента. Среди компаний, которые обнародовали свои результаты, стоит отметить Starbucks (SBUX; +8.3%), T-Mobile US (TMUS; +7.17%), ASML (ASML; +4.53%), Danaher (DHR; -9.52%), General Dynamics (GD; -4.16%), Chubb (CB; +1.78%).
В четверг основные фондовые индексы США выросли, в то время как инвесторы взвешивали последние экономические данные США и оценивали огромное количество квартальных отчетов, включая результаты, входящих в “великолепную семерку” Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) и Tesla (TSLA). Министерство торговли опубликовало предварительную оценку валового внутреннего продукта (ВВП) США за четвертый квартал 2024 года, которая показала, что экономика США замедлилась сильнее, чем ожидалось, в последнем квартале прошлого года, но продолжала находиться в устойчивом положении. ВВП США вырос на 2.3%, что является самым медленным ростом за три квартала, по сравнению с 3.1% в третьем квартале и прогнозом экономистов в 2.6%. В то же время, данные Министерства труда показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось больше, чем ожидалось, на прошлой неделе - на 16 000, до 207 000. Экономисты ожидали 220 000 обращений за пособием. В то же время, число повторных обращений сократилось на 42 000 с более чем трехлетнего максимума, достигнутого на предыдущей неделе, до 1 858 000 за период, закончившийся 18 января. Meta Platforms сообщила, что в последнем квартале ее прибыль достигла $8.02 в расчете на одну акцию, что оказалось значительно выше прогноза Уолл-стрит на уровне $6.76 на одну акцию. Стоимость акций META выросла на 1.49%. Microsoft показала квартальную прибыль на уровне $3.23 в расчете на одну акцию, что оказалось выше оценки аналитиков в $3.11 на одну акцию. Котировки акций MSFT упали на 6.24%. Tesla отчиталась о получении квартальной прибыли в $0.73 в расчете на одну акцию, что оказалось ниже прогнозируемых аналитиками $0.77 на одну акцию. Акции TSLA подорожали на 3.34%. Помимо трех представителей так называемой “Великолепной семерки”, свою отчетность также представили компании-компоненты индекса Dow Jones Industrial Average - IBM (IBM, +12.65%), Caterpillar (CAT, -4.81%) и Sherwin-Williams (SHW, +1.15%).
В пятницу основные фондовые индексы США закрылись на негативной территории, так как пресс-секретарь Белого дома сообщил, что уже завтра Трамп введет 25% тарифы для Мексики и Канады, а также 10% тарифы для Китая. Инвесторы также отреагировали на данные по ключевому показателю инфляции и новый блок квартальных отчетов корпоративного сегмента, включая результаты Apple (AAPL). Отчет Министерства торговли показал, что предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы - базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), который исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, - вырос на 0.2%, что немного выше, чем на 0.1% в предыдущем месяце, но соответствует прогнозам экономистов. В годовом исчислении базовая инфляция PCE осталась стабильной на уровне 2.8% второй месяц подряд, как и ожидалось. Кроме того, отчет показал, что личные расходы в США выросли в декабре на 0.7% после увеличения на 0.6% в ноябре, превысив ожидания рынка о росте на 0.5%. В то же время, личные доходы в США выросли на 0.4% в месячном исчислении, в соответствии с ожиданиями рынка, после роста на 0.3% в ноябре. В целом, последние данные подтвердили обоснованность инфляционных опасений ФСР, вынудивших ее политиков приостановить снижение процентных ставок в начале 2025 года. Член Совета управляющих ФРС Мишель Боуман заявила сегодня, что хочет увидеть дополнительный прогресс в борьбе с инфляцией, прежде чем центральный банк еще больше снизит процентные ставки, а также отметила, что задалась вопросом, насколько ограничительной может быть политика, учитывая силу экономики. Между тем, президент Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Остан Гулсби заявил в интервью CNBC, что он считает, что инфляции в США находятся на пути к 2%, и он верит, что ставки будут ниже через 12-18 месяцев. Он также выразил мнение, что нейтральная ставка - это “немного ниже” текущего уровня. Apple по итогам последнего квартала показала прибыль в $2.40 в расчете на одну акцию, что оказалось выше оценки Уолл-стрит на уровне $2.35 на одну акцию. Квартальная выручка компании подскочила на 4.0% г/г, что в целом соответствовало ожиданиям рынка. В Apple также заявили, что в текущем квартале ожидают прироста общей выручки на 1-6% г/г против прогноза аналитиков в +5.3% г/г. Однако, стоимость акций AAPL упала на 1.33%. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента вчерашнего закрытия рынка, стоит отметить Intel (INTC, -2,65%), Visa (V, +0.31%), Chevron (CVX, -4.59%), Exxon Mobil (XOM, -2.71%).
В отраслевом разрезе 6 из 11 секторов индекса S&P за период 27 - 31 января включительно показали снижение. Наибольшее снижение показал технологический сектор (-3,65%). Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+2,58%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю рост показали 21 из 30 акций, входящих в состав индекса. В лидерах роста оказались акции International Business Machines Corp (IBM, +13.70%). Аутсайдером оказались акции NVIDIA Corp (NVDA, -15.90%).