Индекс доллара США упал на 0,7% в пятницу и готовится зафиксировать крупнейшее недельное снижение с ноября 2023 года на ожиданиях, что тарифы, введенные президентом США Дональдом Трампом, будут ниже, чем предполагалось ранее, и вряд ли спровоцируют международную торговую войну.
Перспектива введения высоких тарифов на товары из таких стран, как Китай, Канада, Мексика и еврозона, вызвала опасения по поводу возобновления инфляции, что способствовало росту доходности казначейских облигаций и доллара США в последние месяцы.
Но этот рост был частично компенсирован на этой неделе, поскольку трейдеры сделали ставку на то, что тарифы могут быть не такими большими или обширными, как опасались ранее. Трамп сказал в четверг, что его разговор с председателем КНР Си Цзиньпином на прошлой неделе был дружелюбным, и он думал, что сможет достичь торгового соглашения с Китаем. Китайский юань заметно вырос против доллара США и достиг 8-недельного максимума на фоне высказываний Трампа.
Трамп также сообщил в четверг, что он хочет, чтобы Федеральная резервная система снизила процентные ставки. Это заявление было сделано за несколько дней до очередного заседания центрального банка США. Ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений, когда завершит свое двухдневное заседание в среду, хотя инвесторы будут следить за любыми подсказками о том, что снижение ставки может произойти в марте, если инфляция продолжит снижаться и приблизится к целевому показателю в 2% годовых.
Данные в пятницу показали, что деловая активность в США замедлилась до 9-месячного минимума в январе на фоне растущего ценового давления, в то время как продажи существующего жилья в США выросли до 10-месячного максимума в декабре. Между тем, потребительские настроения в США снизились в январе впервые за шесть месяцев из-за опасений по поводу безработицы и влияния потенциальных тарифов на инфляцию. Окончательный индекс настроений за январь снизился до трехмесячного минимума - до 71,1 с 74 в декабре, согласно данным Мичиганского университета. Падение с предварительного январского показателя в 73,2 включало самую низкую уверенность среди самопровозглашенных избирателей-демократов с августа 2020 года. Годовые инфляционные ожидания взлетели до 3,3% в январе с 2,8% в декабре, достигнув самого высокого уровня с мая 2024 года. Долгосрочные инфляционные ожидания также подскочили - до 3,2% с 3,0% в декабре.
Евро вырос на 0,8% против доллара США и находится на пути крупнейшего недельного прироста с июля с июля 2023 года. Единая валюта получила поддержку от опроса, показавшего, что бизнес еврозоны начал новый год с умеренного возвращения к росту, поскольку стабильная активность в сфере услуг в январе была дополнена смягчением затянувшегося спада в производстве.
Иена выросла на 0,2% против доллара США в ходе нестабильных торгов после того, как Банк Японии в пятницу повысил процентные ставки до самого высокого уровня со времен мирового финансового кризиса 2008 года и пересмотрел свои прогнозы по инфляции. Управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки по мере усиления роста заработной платы и цен, но дал мало подсказок относительно сроков и темпов будущих повышений ставок.