Обзор азиатской сессии: Японская иена находилась около пятимесячного минимума на фоне роста доходности американских облигаций

Японская иена на торгах Азии в понедельник находилась около пятимесячного минимума по отношению к доллару США, чему способствовал рост доходности американских облигаций. Низкая ликвидность в конце года удерживала большинство валют в узких диапазонах.

Иена торговалась без существенных изменений и только риск японской интервенции предотвратил очередное тестирование уровня 160. 

Индекс доллара США остался около уровня 107,99. Евро был на отметке  $1,0425, что недалеко от минимумов декабря. Валюта движется к календарному падению примерно на 5,5% против доллара.

Рост доходности казначейских облигаций США помог курсу доллара, и на прошлой неделе 10-летняя облигация достигла более чем семимесячного максимума. В понедельник доходность торговалась около 4,625%. За месяц индекс доллара вырос на 2,3%, а с начала года прирост составил 6,6%.

За последние три месяца доллар вырос, чему способствовали ожидания, что политика избранного президента Дональда Трампа, направленная на смягчение регулирования, снижение налогов, повышение тарифов и ужесточение иммиграции, будет одновременно способствовать росту инфляции и поддерживать доходность американских облигаций на высоком уровне.

С 3 декабря доллар вырос на 10 иен, причем значительная часть снижения японской валюты произошла после сообщения Федеральной резервной системы от 18 декабря о предостережении относительно будущего снижения процентных ставок. Такая точка зрения оказала сильное давление на курс иены, который на прошлой неделе достиг самого низкого уровня с 17 июля. С начала года иена потеряла 10,6%.

Тем не менее, доходность японских облигаций остается заметно низкой, а недавние комментарии ЦБ посеяли сомнения относительно приверженности Банка Японии повышению ставок. Регулятор сохранил процентные ставки на уровне 0,25% на заседании в этом месяце, а управляющий Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк изучает больше данных о динамике заработной платы в следующем году и ясности относительно экономической политики будущей администрации США.

Опрос Reuters, проведенный ранее в этом месяце, показал, что Банк Японии может повысить ставки до 0,50% к концу марта, а рынки процентных ставок оценивают вероятность повышения ставки в январе всего в 42%.

Трейдеры внимательно следят за возможным вмешательством японских чиновников с целью поддержать валюту, если она продолжит слабеть, как это уже случалось несколько раз в этом году. Министр финансов Японии Кацунобу Като в пятницу вновь выразил обеспокоенность по поводу падения курса иены, повторив свое предупреждение о необходимости принятия мер против чрезмерных колебаний валютного курса.

Член Управляющего совета ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил в субботу, что очередное снижение процентной ставки Европейским центральным банком может оказаться более длительным из-за недавнего роста инфляции.

В пятницу пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне 1.0405-1.0445 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 1.0420-30, оставаясь вблизи цены закрытия пятницы. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (1.0425). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

В пятницу пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены 1.2580. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 1.2560-85, оставаясь вблизи цены закрытия пятницы. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 (1.2580). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

В пятницу пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне 157.35-157.90 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне 157.60-00, оставаясь вблизи цены закрытия пятницы. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (156.30). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В понедельник, в 08:00 GMT Швейцария опубликует индекс опережающих индикаторов от KOF за декабрь. В 14:45 GMT США выпустят индекс PMI Чикаго за декабрь. В 15:00 GMT США заявят об изменении незавершенных сделок по продаже жилья за ноябрь.