Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги почти без изменений
По итогам торговой недели: DOW -1.82%, S&P -0.64%, Nasdaq +0.34%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, поскольку инвесторы взвешивали возросшие геополитические риски, ожидая ключевых данных по инфляции в США за ноябрь, которые могут определить декабрьское решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Последние тревожные события на геополитической сцене, в частности, крах правления Башара Асада в Сирии в минувшие выходные и политическая неопределенность в Южной Корее после неудачной попытки введения военного режима на прошлой неделе, сдерживали инвесторов от риска, несмотря на обнадеживающие сигналы из Китая, где власти постановили впервые за 14 лет смягчить денежно-кредитную политику с “осторожной” на “умеренно мягкую” после очередного дефляционного показателя ИПЦ за ноябрь. Участники финансовых рынков также предпочитали не рисковать перед публикацией данных по инфляции США за ноябрь. Релиз данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) запланирован на среду, тогда как отчет по индексу цен производителей (ИЦП) должен выйти в четверг. Если инфляционные данные будут соответствовать оценкам экономистов, или окажутся ниже, это, как ожидается, укрепит аргументы в пользу третьего подряд снижения процентных ставок американских центробанком на его последнем заседании в 2024 году, которое состоится 17-18 декабря. Согласно CME FedWatch, рынки видели 85.8%-ную вероятность снижения ставок на 25 базисных пунктов на следующей неделе до 4.25-4.50%. Неделю назад они видели 61.6%-ную вероятность такого шага. Между тем, обзор Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка показал, что в ноябре инфляционные ожидания выросли на 0.1 процентного пункта на всех временных горизонтах: на год вперед - до 3.0%, на три года вперед - до 2.6%, на пять лет вперед - до 2.9%. Игроки рынка акций также продолжали следить за квартальными отчетами американских компаний. Позже на этой неделе свои финансовые результаты готовились обнародовать Oracle (ORCL), Broadcom (AVGO), Adobe (ADBE), Costco (COST), Macy's (M), AutoZone (AZO), GameStop (GME), Toll Brothers (TOL), Academy Sports + Outdoors (ASO) и некоторые другие. Между тем, стоимость акций Nvidia (NVDA) упала на 2.78% после того, как китайский регулятор заявил, что американский производитель чипов находится под следствием на предмет возможных нарушений антимонопольного законодательства.
Во вторник основные фондовые индексы США зафиксировали снижение, поскольку инвесторы не желали рисковать, ожидая публикации ключевых данных по инфляции США за ноябрь, которые могут повлиять на ожидания рынков в отношении декабрьского решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Между тем, поддержку рынку оказали акции Alphabet (GOOG), стоимость которых подскочила на 5.47%, после того, как компания объявила о преодолении ключевой проблемы в области квантовых вычислений, что позволяет выполнять сложные вычисления с беспрецедентной скоростью. Кроме того, акции Boeing (BA) подорожали на 5.1% после сообщения Reuters о том, что компания возобновила производство своего самого продаваемого реактивного лайнера 737 MAX на прошлой неделе - т.е. примерно через месяц после окончания семинедельной забастовки ее 33 000 рабочих. Напротив, давление на рынок оказали акции Oracle (ORCL), котировки которых обвалились на 7.29% после публикации квартальной отчетности компанией. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить Casey's General (CASY), Toll Brothers (TOL), AutoZone (AZO), Ferguson plc (FERG), United Natural Foods (UNFI), Academy Sports + Outdoors (ASO).
В среду основные фондовые индексы США преимущественно выросли, поскольку инвесторы укрепили свои надежды на декабрьское снижение процентных ставок Федеральной резервной системой после благоприятных данных по инфляции в США за ноябрь. Как показал отчет Министерства труда, годовой уровень инфляции в США в ноябре вырос 2-й месяц подряд - до 2.7% с 2.6% в октябре, что соответствует ожиданиям. В месячном исчислении индекс потребительских цен вырос на 0.3%, что является максимальным показателем с апреля, немного превысив октябрьские 0.2%, что также соответствует прогнозам. В то же время, базовые потребительские цены, которые не включают товары, связанные с ценами на продукты питания и энергоносители, выросли на 0.3% м/м в ноябре, такими же темпами, как и в октябре, и в соответствии с ожиданиями рынка. Годовая базовая инфляция составила 3.3%, как и ожидалось. После публикации инфляционных данных рынки повысили шансы на снижение процентных ставок ФРС на следующей неделе. Согласно CME FedWatch, они видели 94.7%-ную вероятность того, что центробанк США снизит свои ставки на 25 базисных пунктов на своем последнем заседании в этом году, которое состоится 17-18 декабря, против 88.9% днем ранее. Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальные отчеты Macy's (M; -1.11% в ответ на результаты/прогнозы компании) и GameStop (GME; +7.24%), а также объявление General Motors (GM; -1.14%) о том, что она больше не будет финансировать разработку роботакси Cruise, учитывая значительное время и ресурсы, необходимые для масштабирования бизнеса, а также растущую конкуренцию на рынке автономных транспортных средств. Между тем, давление на индекс Dow оказывали акции Unitedhealth Group Inc. (UNH), котировки которых просели на 5.34% под давлением сообщения WSJ о том, что группа американских законодателей предлагает заставить медицинские страховые компании продать аптечный бизнес.
В четверг основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, поскольку инвесторы взвешивали возможное влияние последней серии экономических данных США, показавших более сильный, чем ожидалось, рост цен производителей в ноябре и неожиданное увеличение числа первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе, на декабрьское решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Как сообщило Министерство труда, инфляция цен производителей в США выросла в ноябре на 0.4% в месячном исчислении, что выше пересмотренных в сторону повышения 0.3% в октябре и вдвое превышает рыночный прогноз в 0.2%. Это самый большой месячный прирост за пять месяцев. В годовом исчислении инфляция цен производителей ускорилась второй месяц подряд - до 3.0% с пересмотренных в сторону повышения 2.6%. Между тем, базовый ИЦП вырос на 0.2% в месяц, ниже +0.3% в октябре, и в соответствии с прогнозами. Годовая базовая ставка стабилизировалась на уровне 3.4%, что соответствует пересмотренному вверх значению 3.4% в предыдущем месяце и выше ожиданий в 3.2%. Последние данные по ИЦП указывают на то, что инфляция производителей в США движется в нежелательном для ФРС направлении, что, в свою очередь, повышает вероятность передачи ценового давления на потребителей. В отдельном отчете минтруда сообщило, что число первичных обращений за пособием по безработице в США взлетело на 18 000 с предыдущей недели до 242 000 в первую неделю декабря, что значительно превзошло ожидания рынка, согласно которым они снизятся до 220 000, и стало самым высоким значением с октября. Скачок числа первичных заявок на пособие по безработице до 2-месячного максимума указывает на то, что рынок труда смягчается, - ситуация, которую ФРС стремиться предотвратить, ослабляя политику. В целом, последние данные не оказали значительного влияния на ожидания рынков в отношении декабрьского решения ФРС по процентным ставкам. В фокусе внимания участников рынка акций также находились квартальные результаты таких компаний, как Adobe (ADBE; -13.53%), Ciena (CIEN; +15.61%), Lovesac (LOVE; -31.44%).
В пятницу основные фондовые индексы США завершили торги почти без изменений, растеряв весь прирост, который показывали в начале торговой сессии благодаря повышению акций технологического сектора в ответ на квартальную отчетность Broadcom (AVGO). Broadcom сообщила, что в последнем квартале заработала $1.42 в расчете на одну акцию, что оказалось выше прогноза Уолл-стрит на уровне $1.39 на одну акцию. В то же время, квартальная выручка компании в целом совпала с оценкой аналитиков. Компания также опубликовала оптимистичный прогноз выручки на текущий квартал. Стоимость акций AVGO взлетела на 24.72. Между тем, отчет Министерства торговли показал, что цены на импорт в США выросли в ноябре на 0.1% после пересмотренного в сторону понижения роста на 0.1% в октябре, контрастируя с ожиданиями рынка о падении на 0.2%. По сравнению с предыдущим годом цены на импорт выросли на 1.3%. В то же время, экспортные цены США не изменились в ноябре после роста на 1.0% в предыдущем месяце и по сравнению с ожиданиями рынка снижения на 0.1%. В годовом исчислении цены на экспорт подскочили на 0.8%. Последние экономические данные не оказали влияния на ожидания рынков в отношении декабрьского решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Они по-прежнему уверены в том, что политики ФРС снизят процентные ставки на 25 базисных пунктов, когда соберутся на следующей неделе.
В отраслевом разрезе 9 из 11 секторов индекса S&P за период 9 - 13 декабря включительно показали падение. Наибольшее снижение показал сектор здравоохранения (-2,59%). Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+1,88%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 23 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции NVIDIA Corp (NVDA, -5.97%). В лидерах роста оказались акции Boeing Co (BA, +10.23%).