По итогам недели большинство основных валют выросли против доллара США. Наибольшее повышение зафиксировал австралийский доллар (+0,35%). Меньший рост показали канадский доллар (+0,22%), японская иена (+0,19%), новозеландский доллар (+0,02%) и британский фунт (+0,02%). Снизились только швейцарский франк (-0,78%) и евро (-1,08%).
В понедельник доллар США снизился против основных валют, в то время как инвесторы проявляли осторожность в преддверии президентских выборов в США, которые окажут влияние на мировую экономику, а также снижения процентной ставки ФРС, которое ожидалось позднее на этой неделе. В президентской гонке в США, кандидат от Демократической партии Камала Харрис и кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп не имели явного преимущества. Аналитики считают, что политика Трампа в отношении иммиграции, снижения налогов и тарифов может оказать повышательное давление на инфляцию, доходность облигаций и доллар, в то время как Харрис рассматривается как сторонник текущей политики. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, упал на 0,37%. Между тем, ожидалось, что Федеральная резервная система снизит ставки на 25 базисных пунктов по итогам своего двухдневного заседания в четверг. Отчет о занятости за октябрь показал, что работодатели создали гораздо меньше рабочих мест, чем ожидали экономисты, что вызвало вопросы о степени слабости на рынке труда. Недавние ураганы и забастовки рабочих частично стали причиной слабого роста рабочих мест. Отчет также вышел после гораздо более сильного, чем ожидалось, роста рабочих мест в сентябре, что заставило инвесторов закладывать в цену меньшее количество снижений ставок ФРС. Трейдеры теперь оценивали 78,8% вероятности того, что ФРС также снизит ставки в декабре, согласно данным CME FedWatch.
Во вторник индекс доллара США снизился на 0,45%, достигнув самого низкого уровня с 16 октября - в день, когда американские избиратели отправились на избирательные участки. Эксперты предупреждали, что результаты выборов, вероятно, определят, по крайней мере, краткосрочную судьбу доллара. Опросы показывали напряженную борьбу между бывшим президентом-республиканцем Дональдом Трампом и вице-президентом-демократом Камалой Харрис. В последние дни трейдеры снизили ставки на победу Трампа на президентских выборах, отчасти из-за того, что некоторые опросы отразили рост шансов на победу Харрис. Сайты для ставок на выборы, включая PredictIt и Polymarket, показывали Трампа фаворитом, хотя вероятность его победы снизилась.
В среду доллар США существенно подорожал против основных валют и был настроен на самый большой однодневный рост с марта 2020 года после того, как республиканец Дональд Трамп победил на президентских выборах в США, в то время как евро, китайский юань и мексиканское песо оказались главными аутсайдерами из-за потенциальных новых тарифов в регионах. Трамп победил вице-президента-демократа Камалу Харрис, вернув себе Белый дом, в то время как республиканцы также получили большинство в Сенате. Контроль над Палатой представителей остается под вопросом, поскольку республиканцы имели незначительное большинство. Полная победа республиканцев позволила бы партии внести более масштабные изменения в политику и, в свою очередь, вероятно, спровоцировала бы более значительные колебания валютных курсов. Политика Трампа по ограничению нелегальной иммиграции, введению новых тарифов, снижению налогов и дерегулированию может стимулировать экономический рост и инфляцию и может ограничить способность Федеральной резервной системы снижать ставки. Индекс доллара США вырос на 1,61%. Ранее он достиг самого высокого значения с 3 июля.
В четверг доллар США значительно подешевел против основных валют - на 0,55% - на фоне итогов заседания ФРС. Трейдеры также фиксировали прибыль после вчерашнего ралли из-за победы Дональда Трампа. Федеральная резервная система одобрила второе подряд снижение процентной ставки, перейдя к менее агрессивными темпам, но продолжив свои усилия по корректировке денежно-кредитной политики. Вслед за крупным снижением ставки в сентябре (-0,5%), Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы снизил свою ставку на четверть процентного пункта, или на 25 базисных пунктов. Рынки широко ожидали этого шага. Голосование было единогласным, в отличие от предыдущего шага, когда первый раз с 2005 года один из членов Совета управляющих - Мишель Боуман - проголосовал "против". В заявлении по итогам заседания были внесены некоторые изменения в взгляды ФРС на экономику. Среди них был изменен взгляд на то, как ФРС оценивает усилия по снижению инфляции при одновременной поддержке рынка труда. Фунт вырос на 0,84% против доллара США вырос после того, как Банк Англии снизил ставки на 25 базисных пунктов, но заявил, что ожидает более быстрого роста ВВП и инфляции в Великобритании, чем он прогнозировал ранее.
В пятницу доллар США вырос на 0,45% против основных валют и готовится зафиксировать очередное недельное повышение, в то время как инвесторы оценивали вероятное влияние на американскую экономику избрания Дональда Трампа президентом США. Аналитики ожидают, что политические предложения Трампа, включая повышение торговых тарифов, борьбу с нелегальной иммиграцией, снижение налогов и дерегулирование бизнеса, ускорят рост ВВП и инфляцию. Но в ближайшей перспективе сохраняется значительная неопределенность в отношении того, какая политика будет введена, и может ли обсуждение некоторых стратегий, таких как тарифы, быть тактикой ведения переговоров. “Мы на самом деле не знаем, насколько это была предвыборная риторика, насколько это была позиция на переговорах, а насколько - принципиальная позиция”, - сказал Марк Чандлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex. “Отчасти волатильность, которую мы наблюдаем в долларе и процентных ставках, объясняется тем, что рынок пытается разобраться в этом”, - добавил он. Китайский юань ослаб после того, как Пекин обнародовал в пятницу пакет долговых обязательств объемом 10 трлн юаней, призванный облегчить финансовые проблемы местных органов власти и стабилизировать замедляющийся экономический рост.