По итогам недели основные валюты показали смешанную динамику против доллара США. Падение зафиксировали австралийский доллар (-1,33%), новозеландский доллар (-1,15%) и канадский доллар (-0,50%). Рост продемонстрировали британский фунт (+0,09%), евро (+0,38%), швейцарский франк (+0,76%) и японская иена (+2,58%).
В понедельник доллар США незначительно снизился против основных валют, но оставался вблизи почти 2-недельного максимума, при этом из-за государственного праздника в США торговая активность была сниженной. Внимание инвесторов переключалось на отчет по занятости в США, который ожидался в пятницу. Аналитики отмечали, что данные по занятости определят масштаб ожидаемого снижения ставки Федеральной резервной системы. Рынки уже несколько недель закладывали в цены снижение ставки на 25 базисных пунктов. Трейдеры видели 33%-ную вероятность снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в этом месяце, при этом неделей ранее вероятность такого события составляла 36%. Евро вырос на 0,2% против доллара США после достижения самого низкого уровня с 19 августа. На политическом фронте в Европе, "Альтернатива для Германии" (AfD) была на пути к тому, чтобы стать первой крайне правой партией, которая победит на региональных выборах в Германии со времен Второй мировой войны, как показали прогнозы, что даст ей беспрецедентную власть, даже если другие партии наверняка отстранят ее от власти. Некоторые инвесторы были обеспокоены тем, что политический тупик в Берлине и Париже может помешать Европе продвигать интеграционные инициативы, которые могли бы стимулировать рост и позволить Европе играть более важную роль в мировых делах.
Во вторник индекс доллара США консолидировался, в то время как трейдеры готовились к насыщенной данными неделе, включая пятничный отчет по занятости в США. Экономисты ожидали, что в августе число рабочих мест выросло на 165 000 по сравнению с увеличением на 114 000 в июле. Помимо пятничного отчета, инвесторы также ожидали данные по количеству вакансий (в среду) и еженедельный отчет по заявкам на пособие по безработице (в четверг). Между тем, Институт управления поставками (ISM) сообщил, что показатель производственной активности вырос в прошлом месяце, отступив от восьмимесячного минимума, чему способствовало некоторое улучшение занятости, но общая тенденция по-прежнему указывает на сдержанную производственную активность. Производственный PMI вырос до 47,2 с 46,8 в июле, что стало самым низким показателем с ноября. Значение PMI ниже 50 указывает на сокращение активности в производственном секторе, на долю которого приходится 10,3% экономики. PMI оставался ниже значения 50 пятый месяц подряд, но был выше уровня 42,5, который, по словам ISM, с течением времени обычно указывает на расширение экономики в целом. Иена выросла на 0,97% против доллара США после того, как СМИ сообщили, что глава Банка Японии повторил в документе, представленном правительственной комиссии во вторник, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, если экономика и инфляция будут развиваться так, как ожидают политики в настоящее время. За последние два месяца японская иена выросла на 10%, чему отчасти способствовали интервенции правительства Японии.
В среду доллар США значительно подешевел против основных валют после того, как данные по вакансиям в США за июль указали на смягчение рынка труда, что увеличило шансы на более значительное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США. Данные показали, что вакансии в июле упали до самого низкого уровня за три с половиной года. Эти данные предшествовали пятничному отчету по занятости в США, который может дать инвесторам новые подсказки о сроках и темпах снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Кроме того, президент Федеральной резервной системы Атланты Рафаэль Бостик предупредил, что Центробанк США не должен долго держать процентные ставки слишком высокими, иначе это может нанести слишком большой ущерб занятости. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, упал на 0,42%. Иена выросла на 1,2% против доллара США, поскольку инвесторы продолжали проявлять осторожность в отношении рисковых активов. Инвесторы поспешили в более безопасные активы после резкой распродажи на Уолл-стрит на предыдущей сессии, вызванной опасениями по поводу экономики США и технологического сектора. Слабые данные по производственному сектору США усилили опасения по поводу жесткой посадки крупнейшей экономики мира, поскольку трейдеры и так нервничали перед важными ежемесячными данными по занятости в пятницу.
В четверг доллар США подешевел на 0,21% по отношению к основным валютам в ходе неспокойных торгов после того, как экономические данные принесли некоторое облегчение относительно здоровья экономики США рынку, ищущему подсказки о пути снижения ставок Федеральной резервной системы. Активность в секторе услуг США была стабильной в августе, но рост занятости замедлился, что по-прежнему соответствовало ослаблению рынка труда. Между тем, рост числа рабочих мест в частном секторе США в августе достиг минимума за 3,5 года, а данные за предыдущий месяц были пересмотрены в сторону понижения, что потенциально указывает на резкое замедление рынка труда. Напротив, число американцев, подавших новые заявки на получение пособий по безработице, на прошлой неделе сократилось, поскольку число увольнений оставалось низким. Иена выросла на 0,2% против доллара США, отчасти из-за спроса на безопасные активы, но также из-за мнения, что предстоящее повышение ставок Банком Японии - в то время как другие центральные банки снижают ставки - может поддержать японскую валюту из-за сокращения разницы в ставках.
В пятницу доллар США вырос против основных валют на фоне данных по рынку труда США, в то время как на рынке все еще сохранялась неопределенность относительно масштабов смягчения монетарной политики ФРС в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 142 000 в прошлом месяце после пересмотренного в сторону понижения роста на 89 000 в июле, сообщило Бюро статистики труда Министерства труда. Экономисты прогнозировали увеличение числа занятых на 160 000 рабочих мест после ранее заявленного увеличения на 114 000 в июле. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,07%, до 101,18. Теперь трейдеры видят 27%-ную вероятность того, что ФРС снизит свою процентную ставку, которая сейчас находится в диапазоне от 5,25% до 5,50%, до диапазона от 4,75% до 5% на заседании 17-18 сентября. До отчета вероятность такого исхода составляла около 43%. Между тем, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что более сбалансированная экономика открыла двери для снижения ставок, при этом полный курс действий будет определяться тем, как будет развиваться экономика. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер также сказал, что "пришло время" для центрального банка США начать серию сокращений процентных ставок в этом месяце, добавив, что он непредвзято относится к масштабам и темпам этих сокращений.