Понедельник: итоги дня на основных фондовых площадках США

Основные фондовые индексы США преимущественно снизились, поскольку “голубиная” речь председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в прошлую пятницу, укрепившая ставки на ослабление монетарной политики ФРС в сентябре, способствовала оттоку инвесторов из технологических компаний мегакапитализации и их перемещению в более рискованные сегменты рынка.

Пауэлл признал, что пришло время начать снижать процентные ставки, учитывая возросшую уверенность в том, что рост цен устойчиво возвращается к целевому показателю в 2%, уменьшенные риски роста инфляции и возросшие риски снижения занятости. Однако глава центрального банка США подчеркнул, что политики зависят от выходящих данных, и будут принимать политические решения на основе каждой встречи.

Заявления главы ФРС укрепили ставки рынков на сентябрьский старт процесса снижения процентных ставок в США. Согласно CME FedWatch, теперь они видят 69.5%-ную вероятность снижения ставок ФРС на 25 базисных пунктов в следующем месяце и в 30.5%-ную вероятность снижения на 50 базисных пунктов.

В целом, рынки продолжают прогнозировать снижение ставок ФРС на 100 базисных пунктов к концу 2024 года до 4.25-4.50%. Поскольку до конца года запланировано всего три заседания ФРС, это означает, что на одном из этих трех заседаний будет утверждено решение о снижении ставок на 50 базисных пунктов.

Внимание инвесторов постепенно смещается на пятничную публикацию предпочтительных показателей инфляции ФРС - индекса цен расходов на личное потребление (PCE) и базового индекса цен PCE, - которые могут повлиять на ожидания по ставкам.

Экономисты ожидают, что данные показатели подтвердят, что ценовое давление продолжало ослабевать в июле. Если данные PCE покажут внезапное возобновление роста цен, рынки могут пересмотреть свои ставки на снижение процентных ставок.

Между тем, обнародованные сегодня данные показали, что объем заказов на товары длительного пользования в США вырос в июле больше всего за последние 4 года - на 9.9% по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время предыдущий показатель был пересмотрен до -6.9%, что является максимальным показателем с мая 2020 года и значительно превысило ожидания рынка о росте на 5.0%. Этот результат развеял растущий пессимизм в отношении производственной активности в Соединенных Штатах, предполагая, что текущее замедление может быть временным. 

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами американских компаний. Позже на этой неделе свои квартальные результаты и прогнозы обнародуют NVIDIA (NVDA), HP Inc. (HPQ), Salesforce (CRM), Dell (DELL), lululemon athletica (LULU), Gap (GAP), Nordstrom (JWN), Kohl's (KSS), Dollar General (DG), Guess? (GES), Victoria's Secret (VSCO), PVH (PVH) и некоторые другие.

Большинство компонентов DOW завершили торги в плюсе (20 из 30). Лидером роста оказались акции Coca-Cola Co (KO; +1.52%). Аутсайдером оказались акции Intel Corp. (INTC; -1.99%). 

6 из 11 секторов S&P зафиксировали повышение. Больше всего вырос энергетический сектор (+1.18%). Наибольшее падение показал циклический потребительский сектор (-1.63%). 

На момент закрытия: