Обзор европейской сессии: Доллар достиг почти 7-месячного минимума

Индекс доллара снизился до 102,6 в понедельник, достигнув самого низкого уровня с середины января и продолжив падение почти на 1% на прошлой неделе, поскольку слабые экономические данные вызвали опасения по поводу устойчивости экономики США и увеличили вероятность того, что ФРС придется чаще повышать процентные ставки. 

Трейдеры сейчас ожидают снижения ставки в этом году почти на 115 б.п., при этом вероятность снижения ставки на 50 б.п. в сентябре составляет почти 75% по сравнению с примерно 12% на прошлой неделе. Данные, опубликованные в пятницу, показали, что экономика США добавила 114 тыс. рабочих мест в июле, что значительно ниже ожиданий увеличения на 175 тыс. 

Уровень безработицы также неожиданно подскочил до максимума 2021 года - 4,3%, а рост заработной платы замедлился сильнее, чем ожидалось. Ранее индекс деловой активности в производственном секторе ISM указывал на неожиданное сокращение в производственном секторе. На этой неделе ISM опубликует обновленный индекс деловой активности в секторе услуг. 

Евро поднялся выше $1,0965, приблизившись к самому высокому уровню за семь месяцев, благодаря ослаблению доллара, поскольку инвесторы отреагировали на разочаровывающие данные по рынку труда в США, вызвавшие опасения по поводу рецессии и ожидания агрессивного снижения ставки ФРС. Кроме того, трейдеры ожидают, что в этом году ЕЦБ снизит ставку как минимум дважды, а следующее ожидается в сентябре. Глава ЕЦБ Стурнарас предупредил о возможном снижении инфляции в еврозоне из-за экономических проблем. 

Несмотря на неожиданный рост годовой инфляции до 2,6% в июле, инфляция в сфере услуг снизилась впервые за три месяца. Кроме того, предварительные оценки показали, что экономика еврозоны превзошла ожидания, продемонстрировав рост на 0,3% во втором квартале, во главе с Францией, Италией и Испанией, в то время как Германия столкнулась с неожиданным сокращением.

Британский фунт упал до 1,273 доллара, приблизившись к месячному минимуму, поскольку инвесторы ожидают более быстрого снижения процентных ставок Банком Англии. Это снижение происходит на фоне опасений рецессии в США, которая также привела к падению доходности британских государственных облигаций до новых многомесячных минимумов. 

Рынки ожидают, что Банк Англии снизит процентную ставку на две четверти процентных пункта к декабрю. В понедельник фьючерсы на процентные ставки указывали на общее снижение на 56 базисных пунктов в этом году по сравнению с 47 базисными пунктами, ожидавшимися в пятницу. Кроме того, доходность двухлетних гособлигаций, отражающая изменение стоимости заимствований, снизилась на 8 базисных пунктов до 3,526%, что является самым низким показателем с апреля 2023 года. На прошлой неделе Банк Англии снизил базовую процентную ставку с 16-летнего максимума в 5,25% до 5,0%, что стало первым снижением с 2020 года.

EUR / USD: пара  в основном растет с 1.0890 к 1.0975

GBP / USD: пара торгуется в широком диапазоне 1.2710-1.2820

USD / JPY: пара продолжает снижаться и опустилась с 146.50 до 7-месячного минимума 141.80

В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global за июль, а в 14:00 GMT - индекс деловой активности в секторе услуг от ISM за июль. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении заработной платы и расходов домохозяйств за июнь.