Обзор европейской сессии: Иена продемонстрировала самый большой недельный рост с конца апреля

Иена продемонстрировала самый большой недельный рост с конца апреля, поскольку трейдеры отказались от долгосрочных ставок против валюты в преддверии важных данных по инфляции в США, которые могут помочь укрепить ожидания относительно возможного повышения ставок Федеральной резервной системы.

Рост произошел после предполагаемых интервенций Токио в начале июля, которые ввели трейдеров в заблуждение и привели к сворачиванию прибыльных сделок керри-трейд, при которых трейдеры занимают иену по низким ставкам, чтобы инвестировать в активы, оцениваемые в доллары, для получения более высокой прибыли.

Швейцарский франк, еще одна валюта для финансирования кэрри-трейд, также выиграл. Это привело к падению курса доллара на 0,9% на этой неделе, достигнув максимума за последние четыре месяца.

Внимание инвесторов в пятницу будет сосредоточено на данных по расходам на личное потребление в США, которые являются основным показателем инфляции, используемым Федеральной резервной системой. Ожидается, что данные PCE составят 0,1% в месячном исчислении.

ФРС проведет заседание на следующей неделе и, как ожидается, сохранит стоимость заимствований на прежнем уровне, но рынки полностью рассчитывают на снижение ставки в сентябре. Трейдеры также ожидают смягчения на 66 базисных пунктов в этом году.

Банк Японии, с другой стороны, может повысить ставки на следующей неделе, при этом рынки оценивают вероятность повышения ставки на 10 базисных пунктов в 64%.

Индекс доллара, который определяет курс американской валюты по отношению к шести другим валютам, практически не изменился и составил 104,38. Евро вырос на 0,1% до 1,08565 доллара.

Доллар укрепился после того, как данные в четверг показали, что экономика США выросла быстрее, чем ожидалось, а инфляция замедлилась во втором квартале.

Курс фунта стерлингов вырос на 0,13% до 1,2867 доллара, но значительно ниже годового максимума в 1,3044 доллара, достигнутого на прошлой неделе, при этом трейдеры оценивают 50%-ную вероятность того, что Банк Англии снизит ставки на следующей неделе. Рынки ожидают сокращения на 51 базисный пункт в этом году.

Негативное отношение к риску оказало сильное давление на австралийский и новозеландский доллары, обе валюты, которые рассматриваются как индикаторы риска, упали почти на 2% за неделю.

Офшорный юань ослабел выше 7,25 за доллар после достижения более чем двухмесячного максимума на предыдущей сессии, вероятно, из-за технической коррекции. Более ранняя сила юаня была связана с вмешательством государственного банка, который извлек выгоду из слабого доллара США, агрессивно продавая гринбек и покупая юань как на внутренних, так и на внешних рынках, чтобы поддержать его укрепление. Между тем, Народный банк Китая неожиданно снизил свою годовую среднесрочную кредитную ставку на 20 базисных пунктов до 2,3% в четверг, что стало самым большим снижением с апреля 2020 года. Это решение последовало за более ранним снижением нескольких базисных кредитных ставок в понедельник, что отражает усилия Народного банка Китая по поддержке экономики в условиях продолжающихся проблем.

EUR / USD: пара торгуется в диапазоне 1.0840-60 

GBP / USD: пара торгуется в диапазоне 1.2850-75

USD / JPY: пара в основном растет с 153.40 к 154.80

В 12:30 GMT США сообщат об изменении личных доходов и расходов за июнь, а также выпустят индекс цен расходов на личное потребление за июнь. В 14:00 GMT в США выйдет индекс потребительского доверия Мичиганского университета за июль, а в 17:00 GMT - отчет Baker Hughes по активным нефтяным платформам за прошлую неделю.