Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги ниже нуля
По итогам торговой недели: DOW +0.72%, S&P -1.97%, Nasdaq -3.65%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, поскольку инвесторы оценивали возросшие ставки на победу Дональда Трампа на президентских выборах после субботнего покушения, а также анализировали квартальную отчетность Goldman Sachs (GS) и заявления главы ФРС Пауэлла. Попытка покушения на бывшего президента Трампа во время предвыборного митинга в Пенсильвании в субботу, в результате которого он получил ранение в правое ухо, была центральной темой для рынков в начале неделе. Инвесторы полагали, что нападение приведет к усилению политической борьбы в стране и будет способствовать дальнейшему росту рейтинга Трампа и республиканцев в опросах перед президентскими выборами в ноябре. Поскольку бывший президент Трамп рассматривается многими как более дружественный рынку кандидат из-за его стремления к снижению корпоративных налогов и ослаблению регулирования, перспектива его второго срока, как ожидается, может стать катализатором роста некоторых акций. В то же время, другие опасаются, что его стремление повысить импортные тарифы может также привести к более высокой инфляции. Участники рынка также продолжали следить за квартальными результатами корпоративного сектора, так как в США на прошлой неделе стартовал сезон отчетности. Позже на этой неделе свои результаты за второй квартал готовились представить такие компании, как Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS), UnitedHealth (UNH), Johnson & Johnson (JNJ), Netflix (NFLX), American Express (AXP), Travelers (TRV) и др. Между тем, Пауэлл сообщил, что за последние пару лет экономика показала очень хорошие результаты. “В этом году ожидается замедление темпов роста экономики и продолжение роста инфляции. Рынок труда не стал более жестким, чем до пандемии. Инфляция во втором квартале действительно демонстрирует прогресс, с тремя лучшими показателями”, - заявил глава ФРС, добавив, что если бы мы действительно увидели неожиданное ослабление рынка труда, это заслуживало бы нашей реакции.
Во вторник основные фондовые индексы США снова выросли, поскольку инвесторы анализировали последние экономические данные из США и оценивали квартальные результаты таких крупных финансовых компаний, как Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) и UnitedHealth (UNH). Отчет Министерства торговли показал, что объем розничных продаж в США в июне не изменился, поскольку резкое падение продаж автомобилей и бензина было компенсировано ростом в других областях. Это соответствует прогнозу экономистов. По сравнению с июнем 2023 года розничные продажи увеличились на 2.3%, что ознаменовало самый слабый годовой рост с февраля. Между тем, отчет Национальной ассоциации домостроителей (NAHB) показал, что доверие среди американских строителей жилья вновь снизилось в июле из-за высоких ставок по ипотечным кредитам. Индекс состояния рынка жилья упал до 42 в июле с 43 в июне, что стало третьим падением за столько же месяцев и самым низким показателем с декабря. Экономисты ожидали, что индекс поднимется до 44. В целом последние данные продолжали указывать на замедление потребительских расходов, что считается аргументом в пользу осеннего снижения процентных ставок ФРС.
В среду основные фондовые индексы США преимущественно снизились, поскольку опасения по поводу ужесточения торговых ограничений США на поставки чипов в Китай спровоцировал отток инвесторов из акций полупроводникового сектора, который был основной движущей силой рынка ранее в этом году. Акции производителей чипов оказались под сильным давлением после сообщения агентства Bloomberg News о том, что администрация Байдена рассматривает возможность применения самых жестких торговых ограничений, если такие компании, как японская Tokyo Electron и голландская ASML, которые производят оборудование для производства чипов, продолжат предоставлять Китаю доступ к передовым полупроводниковым технологиям. Кроме того, США взвешивают возможность введения дополнительных санкций в отношении определенных китайских компаний по производству чипов, связанных с Huawei Technologies Co. Между тем, антикитайская позиция также находилась на первом месте в повестке дня кандидата от республиканской партии Дональда Трампа. В интервью Bloomberg Businessweek бывший президент задался вопросом, обязаны ли США защищать Тайвань - крупный центр производства чипов. Котировки акций Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD), Micron Technology (MU) и Broadcom (AVGO) упали на 5.65%-9.17%. Участники рынка также анализировали свежие экономические данные по США и корпоративные отчеты, в том числе Johnson & Johnson (JNJ). В частности, отчет Министерства торговли показал, что в июне количество разрешений на строительство выросло на 3.4% с учетом сезонных колебаний до 1.446 млн. в годовом исчислении, превысив ожидания рынка в 1.400 млн. В то же время число закладок новых домов выросло на 3.0% и составило 1.314 млн. в годовом исчислении, восстановившись после пересмотренного снижения на 4.6% в предыдущем месяце и значительно превысив ожидания рынка в 1.300 млн. новых домов. Между тем, отчет ФРС показал, что объем промышленного производства в США подскочил на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на пересмотренные в сторону увеличения 0.9% в мае. Экономисты прогнозировали рост на 0.3%.
В четверг основные фондовые индексы США заметно снизились, поскольку акции технологического сектора оставались под давлением продавцов, в то время как инвесторы анализировали последние данные по рынку труда США и квартальную отчетность множества компаний. Отчет Министерства труда показал, что число людей, обратившихся за пособием по безработице в США, выросло на 10 000 до 243 000 за период, закончившийся 13 июля, достигнув нового недельного максимума и превысив ожидания рынка в 230 000 человек. В то же время, количество повторных заявок увеличилось на 20 000 до 1 867 000 за неделю, закончившуюся 6 июля. Обнародованные данные подтвердили продолжающееся охлаждение рынка труда США, укрепив ставки на снижение ставок Федеральной резервной системы. Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Остан Гулсби заявил, что американский рынок труда в становится более сбалансированным, что помогает центробанку в более широкой борьбе с инфляцией. Однако он добавил, что охлаждение рынка труда вызывает беспокойство. Гулсби также отметил, что несколько месяцев улучшения данных по инфляции согласуются с траекторией, которая возвращает ценовое давление к целевому показателю ФРС в 2%. В фокусе внимания участников рынка также находились квартальные результаты и прогнозы Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM). Стоимость акций TSM подскочила на 1%. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить United Airlines (UAL), Steel Dynamics (STLD), Alcoa (AA), Abbott Labs (ABT), D.R. Horton (DHI), Blackstone (BX) и Domino's Pizza (DPZ).
В пятницу основные фондовые индексы США зафиксировали падение, поскольку инвесторы оценивали влияние глобального IT-сбоя и анализировали квартальную отчетность множества компаний. Главная новость сегодняшнего дня - это сбой в работе операционной системы Microsoft (MSFT) Windows, который произошел после обновления одного из продуктов компанией по кибербезопасности CrowdStrike (CRWD), из-за чего массово пострадали авиакомпании, банки, операторы связи и другие компании по всему миру. CrowdStrike сообщила, что ошибка была обнаружена и что она откатила обновление, и сейчас работает с клиентами, пострадавшими в результате сбоя. Новость о масштабном IT-сбое затмила квартальные результаты ряда крупных компаний, в том числе Netflix (NFLX), American Express (AXP) и Travelers (TRV).
В отраслевом разрезе 6 из 11 секторов индекса S&P за период 15 – 19 июля включительно показали снижение. Больше всего снизился технологический сектор (-5,31%). Наибольшее повышение зафиксировал сектор недвижимости (+1,37%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю повышение показали 15 из 30 акций, входящих в состав индекса. Лидером были акции Unitedhealth Group Inc (UNH, +10.95%). Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции Amazon.com Inc. (AMZN, -6.09%).