Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в плюсе
По итогам торговой недели: DOW +1.59%, S&P +0.87%, Nasdaq +0.25%
В понедельник основные фондовые индексы США преимущественно выросли, поскольку инвесторы готовились к ряду важных событий, которые могут оказать сильное влияние на динамику рынка, включая выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Конгрессе, публикацию данных по инфляции в США за июнь, а также старт сезона корпоративной отчетности за второй квартал 2024 года. Между тем, обзор Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания американских потребителей снизились в кратко- и долгосрочной перспективе, но немного выросли в среднесрочной перспективе. Согласно отчету, инфляционные ожидания на один и пять лет вперед снизились на 0.2 процентных пункта в июне до 3.0% и 2.8% соответственно. В то же время, инфляционные ожидания на три года вперед выросли на 0.1 процентных пункта до 2.9%. Между тем, в четверг ожидалась отчетность PepsiCo (PEP) и Delta Air Lines (DAL), а в пятницу - JP Morgan (JPM), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C). Согласно данным LSEG, аналитики оценивают, что совокупная прибыль компаний индексной корзины S&P 500 во втором квартале выросла на 10.6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до $495.2 млрд.
Во вторник основные фондовые индексы США завершили торги преимущественно в плюсе, поскольку инвесторы взвешивали последние заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Выступая с полугодовым отчетом о денежно-кредитной политике перед Банковским комитетом Сената, Пауэлл заявил, что данные за первый квартал не придали политикам ФРС уверенности в том, что необходимо снижать процентные ставки. Он также повторил, что снижение ставок нецелесообразно до тех пор, пока федрезерв не добьется большей уверенности в том, что инфляция устойчиво приближается к 2%. В то же время глава центробанка США предупредил, что слишком раннее и слишком сильное смягчение политики может нанести ущерб прогрессу, достигнутому в области инфляции, тогда как слишком позднее или слишком незначительное смягчение может неоправданно ослабить экономику. Выступление Пауэлла не оказали сильного влияния на ожидания рынков в отношении перспектив процентных ставок ФРС. По данным CME FedWatch, рынки видели 73.3% вероятность того, что ФРС одобрит первое снижение процентных ставок на своем собрании в сентябре, против 75.2% ранее сегодня.
В среду основные фондовые индексы США значительно выросли, поскольку инвесторы продолжали взвешивать перспективы изменения ставок Федеральной резервной системы и готовились к началу сезона отчетности за второй квартал. Глава ФРС Пауэлл отметил, что последние показатели указывают на прогресс в борьбе с инфляцией, а также выразил надежду на то, что больше благоприятных данных укрепят уверенность политиков в том, что инфляция устойчиво движется к 2%. Кроме того, он отметил растущие признаки охлаждения рынка труда. Заявления Пауэлла были интерпретированы рынками как поддерживающие снижение процентных ставок ФРС в этом году, хотя он и предостерег против слишком раннего и слишком сильного смягчения политики.
В четверг основные фондовые индексы США преимущественно снизились, в то время как инвесторы взвешивали последние экономические данные из США и оценивали первые квартальные отчеты корпоративного сегмента за второй квартал 2024 года. Данные Министерства труда показали, что годовой уровень инфляции в США снизился третий месяц подряд - до 3.0% в июне, что является самым низким показателем с июня 2023 года, по сравнению с 3.3% в мае и ниже прогнозов в 3.1%. В то же время, годовой базовый уровень инфляции, который исключает продукты питания и энергоносители, снизился до более чем трехлетнего минимума в 3.3% с 3.4% в предыдущем месяце и оказавшись ниже рыночных прогнозов в 3.4%. После выхода последних данных ставки на сентябрьское снижение процентных ставок в США выросли. По данным CME FedWatch, рынки видели 89.1%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система снизит свои ставки на 25 базисных пунктов в сентябре против 73.4% днем ранее. В фокусе внимания участников рынка также находились квартальные результаты таких компаний, как Delta Air Lines (DAL) и PepsiCo (PEP). Стоимость акций DAL обвалилась на 4.52%, а акции PEP выросли на 0.09%.
В пятницу основные фондовые индексы США умеренно выросли, поскольку инвесторы взвешивали последние экономические данные из США и оценивали квартальную отчетность таких крупных банков, как JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC). Отчет Министерства труда показал, что цены производителей в США выросли в июне сильнее, чем ожидалось - на 0.2% после стабилизации в мае и оказались выше прогнозов на уровне 0.1%. В годовом исчислении инфляция производителей увеличилась до 2.6%, самого высокого уровня с марта 2023 года, после пересмотренных в сторону повышения 2.4% в мае. В то же время базовая ставка выросла на 0.4% за месяц и на 3.0% за год, что значительно выше прогнозов в 0.2% и 2.5% соответственно, и по сравнению с 0.3% и 2.6% соответственно в мае. Между тем, опрос Мичиганского университета обнаружил, что инфляционные ожидания американских потребителей снизились в июле. Согласно данным, годовые инфляционные ожидания упали до 2.9% с 3.0% в июне. Между тем, пятилетние инфляционные ожидания снизились до 2.9% с 3.0% в предыдущем месяце. Кроме того, результаты опроса показали, что потребительские настроения в США ухудшились в июле. Предварительное значение общего индекса потребительских настроений составило 66.0 по сравнению с окончательным значением в 68.2 в июне. Экономисты прогнозировали предварительное значение на уровне 68.5. Но последний раунд данных не оказал существенного влияния на ожидания рынков в отношении изменения процентных ставок в США.
В отраслевом разрезе 10 из 11 секторов индекса S&P за период 8 - 12 июля включительно показали повышение. Больше всего вырос сектор недвижимости (+5,07%). Снизился только сектор коммуникационных услуг (-2,69%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю рост показали 21 из 30 акций, входящих в состав индекса. В лидерах роста оказались акции Intel Corp. (INTC, +8.04%). Аутсайдером оказались акции Salesforce Inc (CRM, -3.48%).