По итогам недели все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показал британский фунт (+1,37%). Повышение также показали австралийский доллар (+1,26%), евро (+1,21%), новозеландский доллар (+0,97%), канадский доллар (+0,32%), швейцарский франк (+0,29%) и японская иена (+0,05%).
В понедельник евро вырос против доллара США после того, как убедительная и историческая победа французских крайне правых в первом туре парламентских выборов немного не оправдала некоторых ожиданий, в результате чего окончательный результат будет зависеть от партийных соглашений перед вторым туром. Между тем, иена упала до нового 38-летнего минимума после того, как данные, показывающие более слабый, чем ожидалось, экономический рост в первом квартале, заставили трейдеров насторожиться в отношении признаков интервенции для поддержки валюты. Ультраправая партия Марин Ле Пен "Национальное объединение" одержала победу в первом туре парламентских выборов во Франции в воскресенье с большим отрывом, хотя аналитики отметили, что она набрала меньшую долю голосов, чем первоначально прогнозировалось в некоторых опросах. Инвесторы были обеспокоены тем, что "Национальное объединение" может прийти к власти посредством "сосуществования" с Макроном и продвигать программу высоких расходов и евроскептицизма. "Результаты первого тура не дают особой уверенности в составе парламента, а второй тур, запланированный на следующие выходные, на самом деле является событием с большим риском", - сказал Франческо Песоле, валютный стратег ING. Он добавил, что тот факт, что левая коалиция, которая также хочет увеличить государственные расходы, не получила больше голосов, чем ожидалось, вероятно, способствовало росту евро. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, вырос на 0,03%. Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс деловой активности в производственном секторе упал до 48,5 с 48,7 в мае. Значение PMI выше 50 указывает на расширение производственного сектора, на долю которого приходится 10,3% экономики. Экономисты прогнозировали рост индекса до 49,0.
Во вторник доллар США снизился против основных валют, в то время как трейдеры оценивали перспективы сокращения ставок ФРС после того, как Джером Пауэлл сигнализировал о том, что США возвращаются на путь дезинфляции. Между тем, всего за несколько дней до публикации ключевого отчета по занятости в США данные показали, что число вакансий неожиданно выросло в мае, прервав многомесячную тенденцию к снижению, которая подчеркивала постепенное замедление спроса на рабочую силу. Пауэлл сказал, что на рынке труда произошел “существенный” сдвиг в сторону улучшения баланса между предложением и спросом на работников. Он продолжил описывать рынок труда как сильный, но отметил, что он постепенно охлаждается. Тем временем, Бюро статистики труда сообщило, что в мае количество доступных вакансий увеличилось до 8,14 млн с пересмотренных в сторону понижения 7,92 млн в предыдущем месяце, что стало самым низким показателем за три года. Как прием на работу, так и увольнения увеличились, что стало признаком оттока персонала на рынке труда. Экономисты ожидали, что в мае число вакансий составит 7,85 млн.
В среду доллар США подешевел против основных валют, отреагировав на разочаровывающие данные по деловой активности в сфере услуг, которые усилили вероятность снижения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании. Индекс доллара США, измеряющий стоимость американской валюты по отношению к 6 основным валютам, упал на 0,3%. Ранее индекс достиг самого низкого уровня с 13 июня. Институт управления поставками сообщил, что показатель активности в секторе услуг США упал до четырехлетнего минимума в июне на фоне резкого сокращения заказов, что потенциально намекает на потерю импульса экономики в конце второго квартала. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в непроизводственном секторе упал до 48,8 в прошлом месяце, самого низкого уровня с мая 2020 года, с 53,8 в мае. Это второй раз в этом году, когда индекс PMI упал ниже 50, что указывает на сокращение активности в секторе услуг. Экономисты прогнозировали, что индекс снизится до 52,5. Между тем, протокол июньского заседания ФРС показал, что большинство участников встречи отметили постепенное замедление экономического роста. «Большинство участников сочли текущую политику ограничительной. Ряд участников заявили, что политика должна быть готова отреагировать на неожиданное ослабление экономики. Некоторые особо подчеркнули, что дальнейшее ослабление спроса может привести к более серьезной реакции безработицы, чем в недавнем прошлом», показал протокол.
В четверг фунт и евро выросли по отношению к доллару по мере начала голосования в Великобритании и приближения выборов во Франции. Между тем, ликвидность на рынке была ниже, чем обычно из-за национального праздника в США. Доллар также оказался под давлением на фоне более слабых, чем ожидалось, экономических данных по США в среду, включая отчет по активности в сфере услуг от ISM и отчет по занятости от ADP, свидетельствующий о замедлении экономики. Иена выросла на 0,27% против доллара США, но оставалась вблизи самого низкого уровня с декабря 1986 года, достигнутого на предыдущей сессии, при этом фундаментальные показатели играли против иены. Трейдеры также готовились к возможной валютной интервенции правительства Японии. Предыдущие два раунда покупок иены правительством проходили в моменты низкой ликвидности рынка.
В пятницу индекс доллара США снизился на 0,25%, так как данные показали, что рост занятости в США незначительно замедлился в июне, а уровень безработицы вырос, что подтверждает мнение о том, что ФРС может начать снижать процентные ставки в сентябре. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в прошлом месяце увеличилось на 206 000, говорится в отчете Министерства труда. Данные за май были пересмотрены в сторону понижения – до 218 000 с 272 000. Уровень безработицы вырос до 4,1%, что немного выше прогнозируемых 4,0%. Инвесторы внимательно следят за данными по рынку труда и инфляции, пытаясь определить, когда ФРС может начать снижать процентные ставки. Фьючерсные рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на сентябрьском заседании примерно в 72% по сравнению с 57,9% неделю назад, согласно CME FedWatch Tool. Фунт вырос на 0,4% против доллара США, достигнув самого высокого уровня с 12 июня после того, как Лейбористская партия одержала убедительную победу на всеобщих выборах в Великобритании. Евро укрепился на 0,2% против доллара США на фоне признаков того, что воскресные выборы во Франции могут привести к «подвешенному» парламенту, а не к правящему большинству крайне правой партии «Национальное объединение».