Обзор европейской сессии: Доллар достиг 2-месячного максимума

В среду индекс доллара вырос до 105,8, самого высокого уровня, который не наблюдался примерно за два месяца, поскольку трейдеры оценивают перспективы денежно-кредитной политики, переваривая комментарии официальных лиц ФРС и ожидая данных по ключевой инфляции PCE в пятницу. 

Глава ФРС Мишель Боуман выразила готовность повысить ставки, если инфляция ослабнет, в то время как глава Лиза Кук упомянула о возможном снижении ставок в будущем, но сроки пока неизвестны. Осторожный подход ФРС к снижению процентных ставок отличается от недавней политики других крупных центральных банков, включая ЕЦБ, который уже сократил стоимость заимствований на 25 б.п. и может снова снизить в этом году. 

Вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре в настоящее время составляет 64% по сравнению с 68% ранее на этой неделе. Трейдеры по-прежнему делают ставку на два снижения на четверть пункта в этом году. 

Курс евро снизился до $1,0687, приблизившись к двухмесячному минимуму, после того, как член Управляющего совета ЕЦБ Олли Рен заявил о возможности еще двух снижений процентных ставок в этом году. Кроме того, последние данные показали падение потребительского и делового настроя в Германии и Франции. Что касается инфляции, то в пятницу будут опубликованы предварительные данные по основным экономикам, включая Францию, Испанию и Италию. Ожидается, что годовой уровень инфляции в Испании снизится до 3,3% в июне с 3,6% в мае, в то время как потребительские цены в Италии, по прогнозам, вырастут на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, как и в мае. 

В политическом плане инвесторы с тревогой ожидают парламентских выборов во Франции, поскольку досрочное избрание президента Эммануэля Макрона усилило неопределенность. Исход выборов, будь то в пользу ультраправой партии Марин Ле Пен или альянса левых сил, может существенно повлиять на финансовые рынки, особенно если это приведет к серьезным изменениям в политике.

Доллар США укрепился по отношению к евро и швейцарскому франку и продолжил укрепляться по отношению к иене. С другой стороны, доллар ослаб по отношению к австралийскому доллару, поскольку месячный показатель инфляции в Австралии оказался выше, чем ожидалось

Иена упала до самого низкого уровня с 1986 года по отношению к доллару, что заставило валютные рынки насторожиться в отношении любых признаков вмешательства японских властей с целью укрепления пострадавшей валюты.

Трейдеры, вероятно,  проверяют решимость Министерства финансов и центрального банка Японии, которые потратили 62 миллиарда долларов в конце апреля и начале мая на поддержку валюты, когда она упала ниже 160.

Хотя Япония в этом году повысила процентные ставки в диапазоне от нуля до 0,1%, ставки в США от 5,25% до 5,5% означают, что инвесторы стремятся к более высокой доходности долларовых активов, что повышает курс национальной валюты по отношению к иене.

Существует вероятность дальнейшего повышения процентной ставки Банком Японии в конце июля, что может оказать поддержку иене. 

EUR / USD: пара в основном снижается с 1.0720 до 1.0680

GBP / USD: пара в основном снижается с 1.2695 до 1.2640

USD / JPY: пара в основном растет в диапазоне 159.60-160.40 и поднялась выше ключевого уровня 160

В 14:00 GMT США заявят об изменении продаж новых домов за май, а в 14:30 GMT - об изменении запасов нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении розничных продаж за май.