Обзор азиатской сессии: Доллар укрепился на фоне растущих ожиданий того, что ФРС вряд ли снизит ставки до конца этого года

Доллар в среду на азиатских торгах укрепился против большинства других основных валют на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система вряд ли снизит ставки до конца этого года. Также участники рынков ждут выхода решающих показателей по инфляции на этой неделе. 

Курс доллара также укрепился за счет роста доходности казначейских облигаций после неудачного аукциона по продаже двухлетних и пятилетних облигаций, который вызвал сомнения в спросе на государственный долг США.

Евро упал на 0,09%, но готовиться закрыть месяц ростом на 1,7%. Май может стать первым месяцем роста для единой валюты в 2024 году. Фунт также немного упал в цене, но, вероятно, закроет месяц подъемом на 2%.

Данные во вторник показали, что потребительское доверие в США неожиданно улучшилось в мае после ухудшения в течение трех месяцев подряд. В то же время опасения по поводу инфляции сохраняются, и многие домохозяйства ожидают более высоких процентных ставок в следующем году.

На текущий момент трейдеры прогнозируют сокращение ставок на 34 базисных пункта в этом году по сравнению со смягчением на 150 б.п., предусмотренным в начале 2024 года.

Как показал инструмент CME FedWatch, снижение ставки в сентябре теперь оценивается в 44%, поскольку все еще устойчивая инфляция наряду с очагами слабости в крупнейшей экономике мира на фоне сильного рынка труда продолжают менять ожидания относительно ставок в США.

В центре внимания рынка на этой неделе будет множество отчетов по инфляции: данные по инфляции в Германии будут опубликованы в среду, а данные по еврозоне в целом – в пятницу.

Однако главным событием станет публикация отчета об индексе цен на личное потребление (PCE) в США в пятницу – предпочтительном показателе инфляции Федеральной резервной системы. Ожидается, что он останется  стабильным.

По отношению к корзине валют индекс доллара практически не изменился и составил 104,7, отойдя от почти двухнедельного минимума 104,33, которого он достиг во вторник. В мае индекс снизился на 1,5%.

Австралийский доллар практически не изменился в цене и торговался около $0,6645 после того, как в апреле инфляция потребительских цен в Австралии неожиданно выросла до пятимесячного максимума. Это усилило риски, что следующее движение процентных ставок может быть повышательным.

Между тем, рано утром в среду иена достигла четырехнедельного минимума в 157,40 за доллар. Таким образом валюта медленно вернулась к уровням, которые привели к предполагаемых интервенций из Токио в конце апреля и начале мая. 

Банк Японии может повысить процентные ставки, если резкое падение курса иены приведет к росту инфляции или если восприятие общественностью будущих цен изменится больше, чем ожидалось, заявил в среду член правления ЦБ Сейджи Адачи.

Иена, которая чувствительна к доходности казначейских облигаций, упала на 10% за год по отношению к доллару, но еще может получить месячный прирост в мае.

Вчера пара EUR/USD торговалась разнонаправлено в диапазоне 1.0855-1.0885 и закрыла день без существенных изменений. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке 1.0845. На часовом графике EUR/USD тестирует на прочность поддержку - линию скользящей средней МА (200) Н1 (1.0855). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции.

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены 1.2760. Сегодня пара также немного упала, опустившись к отметке 1.2745. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (1.2720). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены 157.10. Сегодня пара также немного выросла, поднявшись к отметке 157.40. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (156.45). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В среду, в 06:00 GMT Германия представила индекс потребительского доверия от Gfk за июнь. В 06:45 GMT Франция выпустила индекс доверия потребителей за май. В 08:00 GMT Швейцария опубликует индекс экономических ожиданий института ZEW за май. В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении агрегата денежной массы M3 и объема потребительского кредитования за апрель. В 12:00 GMT в Германии выйдет индекс потребительских цен за май. В 14:00 GMT США представит индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда за май. В 18:00 GMT в США выйдет экономический обзор ФРС США "Бежевая книга". В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении разрешений на строительство за апрель.