Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние торги в минусе
По итогам торговой недели: DOW -0.93%, S&P -0.26%, Nasdaq -1.17%
В понедельник основные фондовые индексы США завершили торги в минусе, поскольку инвесторы решили сделать передышку после того, как индексы S&P 500 и Nasdaq достигли новых рекордных уровней в пятницу, в ожидании новых подсказок о перспективах процентных ставок Федеральной резервной системы. Глава ФРС Пауэлл готовился выступить со своим полугодовым отчетом перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в среду и Комитетом Сената по вопросам банковского дела, жилищного строительства и городского хозяйства в четверг. После выхода последних данных по инфляции в США инвесторы не ожидали “голубиной” риторики от главы федрезерва и считали, что он подтвердит свой выжидательный подход к снижению процентных ставок, подчеркнув необходимость получения большего количества доказательств того, что инфляция снижается до целевого показателя ФРС в 2% на устойчивой основе. Участники рынка также продолжали следить за квартальными отчетами компаний, ожидая выхода финансовых результатов Broadcom (AVGO), Oracle (ORCL), Target (TGT), Nordstrom (JWN), Kroger (KR), Foot Locker (FL), Gap (GPS), Costco (COST), Victoria's Secret (VSCO), NIO (NIO), JD.com (JD), Marvell (MRVL).
Во вторник основные фондовые индексы США значительно снизились, поскольку акции крупных технологических компаний упали на фоне фиксации прибыли после недавнего ралли, тогда как инвесторы анализировали неоднозначные экономические данные из США в ожидании выступлений председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Конгрессом в среду и четверг. В частности, отчет Института управления поставками (ISM) показал, что рост активности в сфере услуг США немного замедлился в феврале на фоне снижения занятости, но показатель новых заказов вырос до шестимесячного максимума, что указывает на базовую силу сектора. Согласно отчету ISM, его PMI в непроизводственном секторе упал до 52.6 в прошлом месяце с 53.4 в январе. Значение выше 50 указывает на расширение активности в сфере услуг, на долю которой приходится более двух третей экономики. Экономисты прогнозировали, что индекс составит 53.0. Между тем, отчет Министерства торговли показал, что производственные заказы резко сократились в январе, отражая, главным образом, сильное падение заказов на транспортное оборудование. Согласно отчету, новые производственные заказы упали на 3.6% в месячном исчислении в январе после пересмотренного в сторону понижения падения на 0.3% (с +0.2%) в декабре. Это было самое резкое снижение с апреля 2020 года (-13.9%). Экономисты прогнозировали падение на 2.9% за январь. В фокусе внимания участников рынка также находилась квартальная отчетность Target (TGT). Стоимость акций TGT подскочила на 11.57%. Среди других компаний, которые обнародовали свои результаты с момента закрытия рынка, стоит отметить NIO (NIO), Ferguson (FERG), GitLab (GTLB).
В среду основные фондовые индексы США умеренно выросли, в то время как инвесторы взвешивали последние заявления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и серию свежих данных по рынку труда США. Пауэлл заявил, что, вероятно, будет целесообразным начать ослаблять ограничительную политику в какой-то момент в этом году, но подчеркнул, что этого не произойдет до тех пор, пока ФРС не обретет большую уверенность в том, что инфляция устойчиво приближается к 2%. В целом, заявления председателя ФРС совпали с ожиданиями рынков и не спровоцировали существенного пересмотра ожиданий в отношении снижений процентных ставок в этом году. Рынки по-прежнему считали, что ФРС, скорее всего, начнет снижать ставки в конце второго квартала. Согласно CME FedWatch Tool, рынки видели 70.8%-ную вероятность того, что центральный банк США одобрит свое первое снижение процентных ставок на 25 базисных пунктов в июне против 72.4% днем ранее. Между тем, отчет ADP показал сегодня, что частные предприятия США наняли 140 тысяч работников в феврале, после пересмотренного в сторону повышения показателя в 111 тысяч в январе, но немного ниже прогнозов в 150 тысяч. В то же время, рост заработной платы для меняющих работу ускорился впервые более чем за год, увеличившись до 7.6% г/г с 7.2% г/г в январе. Январский обзор вакансий и оборота рабочей силы (отчет JOLTS) показал, что количество вакансий в США немного снизилось в начале года, в то время как найм сократился, поскольку условия на рынке труда продолжают постепенно ослабевать. Согласно отчету Министерства труда, число открытых вакансий, показатель спроса на рабочую силу, сократилось на 26 000 до 8.863 млн. в последний день января. Данные за декабрь были пересмотрены в сторону понижения - до 8.889 млн. с 9.026 млн. Экономисты прогнозировали 8.895 млн. открытых вакансий в январе. В фокусе внимания участников рынка также находились квартальные результаты таких компаний, как Nordstrom (JWN), Ross Stores (ROST), JD.com (JD), Foot Locker (FL), Campbell Soup (CPB), и некоторых других.
В четверг основные фондовые индексы США завершили торги в плюсе, поскольку инвесторы позитивно отреагировали на последние заявления председателя Федеральной резервной системы Пауэлла, который повторил, что снижение ставок начнется в этом году, готовясь к публикации февральского отчета о занятости в США в пятницу. Выступая перед Комитетом Сената по вопросам банковского дела, жилищного строительства и городского хозяйства со своим полугодовым отчетом о ситуации в экономике США, глава ФРС Джером Пауэлл повторил заявления, сделанные в ходе его выступления перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в среду. В частности, он отметил, что осторожное ослабление ограничительной политики начнется в этом году, если экономика США будет развиваться так, как ожидается. Между тем, данные, обнародованные Министерством труда, показали, что еженедельные заявки на пособие по безработице в США не изменились на прошлой неделе и составили 217 000. Экономисты ожидали, что число заявок не изменится по сравнению с 215 000, первоначально заявленными на предыдущей неделе. В то же время, число повторных заявок на пособие по безработице на предыдущей неделе выросло на 8 тыс. до 1906 тыс., что является самым высоким показателем с ноября, и превысило ожидания в 1889 тыс. В фокусе внимания участников рынка также находились квартальные результаты таких компаний, как Victoria's Secret (VSCO), Kroger (KR), BJ's Wholesale (BJ), American Eagle (AEO), ABM Industries (ABM) и некоторых других.
В пятницу основные фондовые индексы США умеренно снизились после того, как февральский отчет о ситуации на рынке труда США несколько укрепил ожидания того, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки в июне. Согласно отчету Министерства труда, в феврале экономика США прибавила 275 тысяч рабочих мест, что превысило прогнозы в 200 тысяч и оказалось выше пересмотренного в сторону понижения показателя в 229 тысяч в январе. В то же время, уровень безработицы в США вырос на 0.2 процентного пункта до 3.9%, достигнув самого высокого уровня с января 2022 года и превзойдя ожидания рынка в 3.7%. Кроме того, отчет показал, что средняя почасовая заработная плата выросла за месяц на $0.05, или на 0.1%, до $34.57, после пересмотренного в сторону понижения повышения на 0.5% в январе и ниже прогнозов рынка на 0.3%. Это был самый низкий прирост заработной платы с февраля 2022 года. За последние 12 месяцев средний почасовой заработок в вырос на 4.3%, после пересмотренного в сторону понижения повышения на 4.4% в предыдущем месяце и по сравнению с рыночными оценками в 4.4%. В общем, последний отчет, показавший большее, чем ожидалось, увеличение числа новых рабочих мест в прошлом месяце, и более сильное, чем прогнозировалось, замедление роста заработной платы, стал еще одним свидетельством здорового экономического роста и ослабления инфляции и способствовал возрождению надежд на то, что ФРС сможет добиться "мягкой посадки" экономики. После его выхода рынки незначительно повысили свои ставки на то, что цикл снижения процентных ставок ФРС начнется в июне. Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки видят 73.1%-ную вероятность того, что ФРС начнет снижать процентные ставки в июне против 74.2% днем ранее.
В отраслевом разрезе 8 из 11 секторов индекса S&P за период 4 - 8 марта включительно показали повышение. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+3,31%). Больше всего снизился потребительский циклический сектор (-2,33%).
Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 17 из 30 акций, входящих в состав индекса. Аутсайдером оказались акции Apple Inc (AAPL, -4.67%). В лидерах роста оказались акции International Business Machines Corp. (IBM, +4.14%).