Кошмарная неделя
для американского фондового рынка подходит к завершению. Индексы так и не
смогли оказать сопротивления страхам быстрого ужесточения монетарной политики
ФРС. Фьючерсы на основные американские фондовые индексы серьезно снизились:
промышленный Dow Jones потерял более 3%, высокотехнологичный Nasdaq 100 просел
на 5,5%, а фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 упал на 4,2%.
Ничего важного с
информационной точки зрения для американского фондового рынка за неделю не
случилось. Отдельная макроэкономическая статистика не могла оказать влияния на
общие настроения. Корпоративная отчетность американских компаний в целом
оказалась неплохой, но реакция на нее была чрезвычайно пессимистичной. Особенно
это коснулось стримингового гиганта Netflix. В четверг вечером американский
президент Джо Байден усилил ястребиный настрой в отношении ФРС, выразив
поддержку действиям регулятора и указав на него как на единственный инструмент
борьбы с инфляцией.
Фьючерс на
индекс широкого рынка S&P 500 не смог удержаться возле сопротивления 4680
пунктов, провалился на поддержку 4580 пунктов, а затем начал быстро двигаться
практически к основной цели в 4350-4400 пунктов. Рано утром в пятницу он доставал
до отметки 4438 пунктов, минимального значения с 15 октября 2021 года.
С точки зрения технического
анализа логично было бы ожидать стабилизацию индекса. Однако следующая неделя
выглядит очень негативно, так что стоит готовиться к очень неприятным сюрпризам
от ФРС, которые могут увести фьючерс на индекс S&P 500 и к 4300, и даже к
4250 пунктам.
Давление продаж
может несколько ослабнуть по мере приближения к главному событию следующей недели.
Однако, если фьючерс на S&P 500 закроет текущую неделю ниже 4580 пунктов, то
падение к 4350-4400 пунктов станет практически безальтернативным вариантом по
итогам заседания ФРС.
На нефтяном
рынке попытки закрепиться выше $89,50 за баррель Brent пока не увенчались
успехом. Если и сегодня сделать этого не получится, то уже на следующей неделе
появится шанс не только на существенную коррекцию, но даже на полноценный
разворот вниз. Возможно именно заседание ФРС, которой очень нужно чтобы нефть
серьезно подешевела и сбила инфляционную волну, выступит триггером для начала
снижения. Так что на следующей неделе могут появиться возможности для продаж.
На рынке золота
на этой неделе был дан старт растущему периоду. Золото не преминуло им
воспользовалось, достигнув сильного уровня сопротивления в $1840 за тройскую
унцию. Период рост цен на золото может продлиться до марта 2022 года, так что
при закреплении выше $1840 нельзя исключать роста к $1910-1930 за тройскую
унцию. Главное, чтобы хватило времени и геополитических рисков, которые
позволили бы еще месяц игнорировать рост доходности по американскими
десятилетним облигациям. На этой неделе она достигла 1,9%.
На валютном
рынке пара EURUSD все-таки откатилась к поддержке на 1,13300. При этом растущая
техническая структура к 1,15200-1,15300 еще держится. Если пара до заседания
ФРС так и не достигнет отметок 1,12500-1,12800, пересечение которых будет сигнализировать
о переходе к нисходящей формации, EURUSD может неожиданно перейти к росту в
следующий четверг и пятницу. Так что позиций здесь пока открывать не стоит,
ожидая развязки на заседании ФРС.
Пара GBPUSD
практически развернулась в рамках нисходящей формации. Разворот должен получить
подтверждение сильным уровнем поддержки, которым выступает зона
1,35700-1,35800. При этом возможны провалы и к более низким значениям
1,34800-1,35000 откуда локальные покупки
могли бы быть интересными. Что касается продаж, то их, вероятно,
стоит искать от ближайшего сопротивления 1,36600-1,36800 с ориентиром возврата
к 1,35800-1,36000.