Американские
инвесторы возвращаются на рынки после длинных выходных. Однако возвращение
проходит под грустную мелодию. Фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 во
вторник снижается уже на 1,0% к отметке 4600 пунктов, сигнализируя о возможных
проблемах фондового рынка из-за «ястребиных» ожиданий от заседания ФРС на
следующей неделе.
Как будто
специально, но до 25-26 января, когда пройдет пугающее заседание американского
финансового регулятора, не будет статистики, которая могла бы смягчить ожидания
рынка. Это значит, что фондовые индексы в буквальном смысле оказались
беззащитными перед антиинфляционным курсом ФРС, и никакая корпоративная
отчетность помочь рынку не сможет.
Это, конечно, не
значит, что не нужно следить за публикацией финансовых результатов американских
компаний. Возможно именно отдельные яркие истории таких компаний The Travelers
(TRV), Goldman Sachs (GS) и Netflix (NFLX), смогут разбавить гнетущий
информационный фон и позволить инвесторам немного заработать. Но в остальном
идея работы от продаж остается актуальной для всей недели.
Индекс широкого
рынка S&P 500 остается в очень неблагоприятных условиях. Нисходящая
техническая структура с целью 4350-4400 пунктов по-прежнему действует. Фьючерс
на S&P 500 также ниже важнейшего сопротивления в 4680 пунктов, что способствует
падению к локальным поддержкам на 4600 и 4500 пунктов.
Давление продаж
может несколько ослабнуть в четверг и пятницу по мере приближения к главному
событию следующей недели. Но, если фьючерс на S&P 500 закроет неделю ниже
4580 пунктов, падение к 4350-4400 пунктов станет практически безальтернативным
вариантом по итогам заседания ФРС.
На нефтяном
рынке цели по росту практически выполнены. Во вторник цена за баррель Brent
поднималась к $88,13, зона сопротивления находится на $88,50-89,50 за баррель. Так
что формально рост еще может продолжиться, но здесь важно учитывать что уже на
следующей недели у нефтяных котировок появится шанс не только на коррекцию, но
и полноценный разворот вниз.
На рынке золота
подходит к завершению период понижательной динамики, однако пока он не
завершится (вторая половина января 2022 года) от покупок с ориентиром роста к
$1840 за тройскую унцию лучше воздержаться. К тому же взлет доходности по
американскими десятилетним облигациям к максимальным значениям с января 2020
года 1,85%, который мы наблюдаем на этой неделе, подразумевает, что цены на
золото могут неожиданно скорректироваться вниз в направлении уровня поддержки
$1800 за тройскую унцию.
На валютном
рынке пара EURUSD откатилась к 1,14000. Это достаточно странно, учитывая
сохраняющуюся растущую техническую структуру и период до конца недели,
предполагающий рост пары как минимум к отметке 1,15200-1,15300. Если такая
слабость сохранится до середины этой недели, а курс сохранится ниже
1,14000-1,14300, то очевидно, что в удержании покупок особого смысла уже не
будет, потому что откат вниз к 1,13300 может продолжиться.
Пара GBPUSD
также еще находится в растущей формации, несмотря на достаточно существенный
откат. Ключевым для пары сейчас выступает уровень 1,36200-1,36300, если он
будет пробит пара отправится тестировать поддержку 1,35000, а заодно сменит
формацию на нисходящую. Так что, пока ни покупки, ни продажи пары не выглядят
привлекательно.