Все важные
события недели завершились вполне неплохо для американского фондового рынка.
Президент США Джо Байден и председатель КНР Си Цзиньпин провели достаточно
«миролюбивые» переговоры, розничные продажи в США за октябрь вышли крайне
позитивными (+1,7% м/м против 0,8% м/м в сентябре), не вызвав новых страхов
инвесторов. Немного подвела инфляция в Великобритании, еврозоне и Канаде. В
октябре она достигла многолетних максимумов, но рынок к этому уже кажется привык,
поэтому ничего страшного после публикации этих данных не случилось.
К тому же
индекс широкого рынка S&P 500 удержал ключевой уровень 4650 пунктов, точнее
говоря не смог его достичь, дважды за неделю остановившись на отметке 4670
пунктов. Так что логичный в этой ситуации отскок в направлении ближайшего
уровня сопротивления 4730-4740, выглядит как базовый сценарий вплоть до
середины следующей недели.
Возможно мог бы
сработать и альтернативный план, с закреплением выше 4740 пунктов и переходом к
росту к следующему сопротивлению на 4820 пунктов. Но, для того чтобы этот
сценарий реализовался, необходим приятный сюрприз в виде назначения на пост
главы ФРС Лаэль Брейнард, которая известна своим «ультра голубиным» взглядом на
монетарную политику.
Джо Байден
пообещал «выбрать» главу ФРС в ближайшие 4 дня. Об этом было заявлено в
четверг, так что теоретически в следующий понедельник или вторник рынки либо
получат приятный сюрприз в лице Брейнард и возможность мощного предновогоднего
ралли, либо не очень приятного Пауэлла, который уже исчерпал свой лимит на
монетарную мягкость, а потому стоит на пути мощного предновогоднего ралли.
Перенесемся на
рынок нефти, где на этой неделе была попытка пробоя важной психологической
поддержки $80,00 за баррель Brent. На нефтяной рынок давит собираемая США
коалиция стран, целью которой должна стать операция по снижению цен на нефть за
счет одновременных товарных интервенций из стратегических запасов. В операции
США могут участвовать Япония и Китай, но нельзя исключать участия и других
стран импортеров нефти. Начало операции по заявлениям США запланировано на
следующую неделю, и для ее успеха необходимо размыть уровень в $80,00 за баррель
Brent. Если получится, то падение цен может продлиться до $70,00-75,00 за
баррель. Так что стоит подождать и не предпринимать активных действий.
Цены на золото
после очень быстрого ретеста уровня $1840 за тройскую унцию так и не смогли
развить рост. Это подтверждает предположение что рост к следующему
сопротивлению в $1920 невозможен без более основательной проверки прочности
уровня поддержки в $1840. Поэтому в ближайшие дни такая проверка очень вероятно
и лишь только после этого, если уровень $1840 выстоит, можно будет
ориентироваться на дальнейший рост.
На валютном
рынке пара EURUSD формально выполнила цели снижения, достигнув отметки 1,12630.
Теперь рынку необходимо время для того, чтобы сформулировать ориентиры для
дальнейшей динамики. Если пара не сможет закрепиться выше промежуточного
сопротивления 1,13400, то на следующей недели базовым станет ретест минимума
этой недели. Если закрепиться все же удастся, то можно будет рассмотреть
варианты покупки.
Пара GBPUSD,
напротив, всю неделю стремилась к более высоким значениям. Она смогла
закрепиться выше сопротивления 1,34600-1,34700, что делает следующей целью
роста отметку 1,35500. Так что покупки в случае ретеста 1,34600-1,34700 с
ориентиром роста к 1,35500 могут быть очень интересны.