Насыщенная торговая неделя выходит на финишную
прямую. Мы стали свидетелями инаугурации 46-го президента США Джо Байдена,
обновления американскими фондовыми индексами исторических максимумов,
блестящего отчета стримингового гиганта Netflix за 4 квартал 2020 года и сдержанных итогов
заседания ЕЦБ, несмотря на ухудшающуюся эпидемиологическую ситуацию в
европейских странах.
На повестке остаются лишь данные по PMI и неделя будет закрыта. Сегодня данные по
деловой активности за декабрь и январь представляют сразу шесть крупнейших
экономик. Три из них уже это сделали — Япония, Австралия и Новая Зеландия. Но
инвесторов в первую очередь интересуют отчеты из еврозоны, Великобритании и
США.
Консенсус-прогнозы не утешительны, ожидается
что в еврозоне и США произошло значительное замедление PMI в январе, а в Великобритании они в лучшем
случае остались на уровне декабрьских значений. Так что, если прогнозы
подтвердятся, можно будет констатировать начало спада темпов роста мировой
экономики впервые с октября 2020 года.
Реакция фондовых индексов на
макроэкономический негатив в пятницу может быть непредсказуемой. Фьючерс на
индекс широкого рынка S&P 500 в четверг обновил исторические
максимумы одновременно превысив недельный уровень сопротивления 3840
пунктов.
Что касается корпоративной отчетности
американских компаний, то больших историй сегодня не ожидается, да и сложно
будет превзойти феноменальный успех Netflix. Компания
не только превзошла прогнозы по чистой прибыли и выручке, но и объявила о
прекращение миллиардных займов для производства собственных сериалов
и фильмов. Благодаря такому успеху акции компании в моменте прыгнули сразу
на 18% достигнув цены в $593 за акцию.
Так что не исключено что без новых
корпоративных историй успеха, и на макроэкономическом негативе американские
индексы в пятницу скорректируются вниз.
На сырьевом рынке ситуация остается более
спокойной. Нефть марки Brent застряла
вблизи $56,00 за баррель, возможно
данные по запасам в США помогут ей определиться с направлением движения
либо $53,50, либо к $59,00 за баррель.
Золото поднималось немного выше недельного
уровня сопротивления в $1870 за тройскую унцию, после чего вновь
откатилось ниже. Возобновившийся рост доходностей по американским десятилетним
гособлигациям может вновь продавить золото к более низким значениям.
На валютном рынке произошел ожидаемый откат
американского доллара, он немного ослабел. Однако в чуть более среднесрочной
перспективе пары EURUSD, GBPUSD и USDJPY возобновят движение в пользу укрепления
американской валюты.