Торговая неделя завершается очень тревожно,
основные фондовые индексы снижаются. В Европе немецкий DAX вчера потерял 0,15%, британский FTSE 100 росший всю неделю, вчера провалился на 1,63%. В США фондовые индексы
тоже оказались в красной зоне, высокотехнологичный Nasdaq 100 упал сильнее других, более чем на 1%, индекс широкого рынка S&P
500 снизился более чем на 0,5%.
Причины понятны, опубликованные в среду данные
за январь подтвердили разгон инфляции. Индекс цен производителей подскочил с
0,8% г/г до 1,9%г/г это самый быстрый рост с 2009 года, когда начали вестись
подобные наблюдения. Розничные продажи выросли не менее внушительно, с -1,0%
м/м до 5,3% м /м. Так что рост доходностей по американским десятилетним
гособлигациям до 1,31% выглядит абсолютно оправданным, как и проявившаяся
уязвимость высокотехнологичного сектора.
Дело в том, что финансовые мультипликаторы
таких компаний, самые высокие на фондовом рынке и, если процентные
ставки начинают расти, переоценка цен таких акций в сторону понижения самая
большая. Не удивительно, что именно Nasdaq 100 упал сильнее других фондовых
индексов.
К этому добавилась разочаровывающая статистика
по заявкам на пособия по безработице в США и слабая корпоративная отчетность
сети универмагов Walmart, компания превзошла прогнозы аналитиков по
объему выручки, но разочаровала по чистой прибыли на акцию. Так что теперь
ситуация на рынках стала очень шаткой и если сейчас появится негативная
новость, падение фондовых индексов может усилиться
Сегодня должны быть опубликованы данные
по PMI в Великобритании, еврозоне и США за февраль.
Прогнозы предполагают замедление, и, если они подтвердятся возможно
именно эта статистика послужит триггером к дальнейшему снижению фондовых
индексов, с высокой вероятностью ускорения падения на следующей неделе. Хотя
если индекс S&P 500 преодолеет отметку 3870 пунктов сегодня, то к
закрытию американских торгов индекс может провалиться к недельному уровню
поддержки 3810 пунктов.
На нефтяном рынке попытка преодолеть
уровень сопротивления в $64,00 за баррель Brent по всей видимости провалилась. Не смотря на
резкое сокращение запасов сырой нефти в США и аномальные холода в Техасе,
котировки не смогли удержаться выше $65,00, что говорит о возможности разворота и снижения к
уровням поддержки $62,00 и $61,50.
Золото под влиянием роста доходностей по
американским гособлигациям упало ниже нижней границы широкого торгового
коридора $1800-1880 за тройскую унцию, если в ближайшие дни не произойдет
резкого возврата выше $1800, цены на золото с высокой вероятностью
направятся к среднесрочным целям $1650-1700 за тройскую унцию.
На валютном рынке пока хаос, инвесторы не
могут понять, что делать с американским долларом. Покупать его ожидая падения
американского фондового рынка или напротив продавать ожидая дальнейшего роста.
Поэтому мы видим странную ситуацию, когда падение S&P 500 сопровождается падением американского доллара.
Пара EURUSD сегодня так и
продолжит тянуться к уровню 1,21200, пара GBPUSD будет склонна к возвращению к 1,39000, а USDJPY останется в диапазоне
105,00-106,00.