Первая неделя второго квартала началась очень
бурно, инвесторы воодушевлены пятничными данными по американскому рынку труда. NonFarm Payrolls за март оказался рекордным 916 тыс., это самое
большое значение с августа 2020 года. Занятость в США тоже выросла, коэффициент
безработицы сократился с 6,2% до 6,0%. А в понедельник, к очень сильному отчету
по рынку труда добавились и рекордные данные деловой активности в секторе услуг
США за март 60,4 пункта, последний раз столь высокие значения фиксировались 7
лет назад в далеком 2014 году.
Сверхпозитивный блок макроэкономической
статистики говорит о гораздо более быстром чем ожидалось восстановлении
американской экономики в 2021 году, а значит и возможно более высоких прибылях
американских компаний. Так что инвесторы сейчас скупают буквально все, от
сектора высоких технологий, до акций циклических компаний, индекс широкого
рынка S&P 500 прибавил вчера более 1,3%, Dow Jones боле
1,0%, а высокотехнологичный Nasdaq
100 вырвался в лидеры рост более 1,5%.
Несколько странным в этой ситуации выглядит
динамика нефти, которая несмотря на столь оптимистичные ожидания от главной
экономики мира, вчера упала сразу на 3,0%, возможно ОПЕК+ немного поторопилось
с решением об увеличении объема добычи в мае и июне. Кроме того, по-прежнему в
зоне риска находятся и американские десятилетние гособлигации, доходность по которым держится около 1,72%, угрожая в
любой момент обновить 14-месячные максимумы.
Сегодня важных макроэкономических данных не
так много, можно выделить лишь статистику по деловой активности в секторе услуг
Китая за март, а также решение Резервного банка Австралии по процентной ставке.
В остальном инвесторы, будут готовиться к главным событиям недели, к публикации
«минуток FOMC» в ночь со среды на
четверг, а также к выступлению Джерома Пауэлла главы ФРС в четверг вечером, на
мероприятии МВФ.
С технической точки зрения наиболее интересным
становится вопрос о возможности превышения индексом широкого рынка S&P
500 недельного уровня сопротивления 4110 пунктов. Пока такая перспектива
представляется сомнительной, а значит от этого уровня было бы интересно
пробовать продажи с ориентирами возвращения к недельным поддержкам на 4000 пунктах
и 3900. Однако если такая скорость роста S&P 500 сохранится в ближайшие дни, то возможно лучшим
решением будет остаться вне рынка.
На нефтяном рынке сформировалась полноценная
разворотная формация, с долгосрочными целями очень глубокого снижения. Однако
для ее реализации необходимо пробивать отметку в $60,00 за баррель Brent, который
защищают недельные уровни поддержки $62,50 и $61,50 за баррель. Если
они падут, то это не только повысит волатильность всего сырьевого рынка, но и
может поставить под вопрос рост американского фондового рынка.
Цены на золото остаются в диапазоне $1700-1750
за тройскую унцию, пока на долговом рынке есть небольшое затишье, инвесторы
пользуются возможностью, пытаясь отыграть отскок котировок. Однако высокий
уровень ставок по десятилетним американским гособлигациям, сдерживает рост цен
и видимо это давление сохранится до тех пор, пока доходности не упадут ниже
1,7%, либо пока не вырастут геополитические риски.
Американский доллар вчера просел на 0,5%, пока
это можно назвать лишь локальной коррекцией. Основные валютные пары остаются в
парадигме сильного американского доллара, для пары EURUSD недельным уровнем поддержки остается 1,15300,
ближайшее сопротивление, от которого могут быть интересным
продажи располагается на
1,19400.
Пара GBPUSD практически вернулась к своему недельному
уровню сопротивления на 1,39200, в случае если закрепиться выше не получится
пара будет вновь склонна к снижению к недельному уровню поддержки 1,35100.
Пара USDJPY демонстрирует признаки разворота, отскочив от
недельного уровня сопротивления 110,50. Ближайший уровень поддержки
располагается на 106,50 в этом направлении и стоит ожидать динамики
в рамках этой недели.