Всю неделю ситуация на американском фондовом рынке была крайне
неустойчива. Индекс широкого рынка был очень волатилен, буквально за два дня
он провалился более чем на 1,5% к отметке 4110 пунктов, потом быстро отскочил к
уровню сопротивления в 4175 пунктов, но пока, по непонятным причинам S&P 500 никак не
может перейти к устойчивому росту.
Все это выглядит немного странно, учитывая, что макроэкономическая
статистика по неделе была в целом позитивной, в Великобритании уменьшилась
безработица с 5,0% до 4,9%, в США до двенадцатимесячного минимума сократилось
количество первичных и количество общих заявок на пособия по безработице.
Американская корпоративная отчетность за первый квартал 2021 года продолжает
восхищать, подавляющая часть компаний отчитывается гораздо лучше
консенсус-прогнозов. Да и Европейский центральный банк, не пошел на поводу у
рыночных слухов и решил взять паузу сохранив параметры монетарной политики
неизменными до следующего заседания в июне.
Складывается впечатление, что все это рынок уже учел, и для роста ему
требуется какая-то новая идея, новая воодушевляющая история. Может быть ей
могла бы стать новость о программе инфраструктурных инвестиций
от Джо Байдена или деэскалация отношений США и Китая, а возможно было бы
достаточно и новых заверений от Федеральной резервной системы в приверженности
ультрамягкой денежно-кредитной политике до 2023 года.
Если это так, то дальнейшего роста американского фондового рынка, если
он конечно состоится, можно ожидать только на следующей неделе. Потому что
именно там запланировано заседание ФРС и кроме того, отчетность американских
высокотехнологичных гигантов Facebook, Alphabet, Apple и других компаний, которые могут
выступить локомотивом дальнейшего роста, в случае если их
результаты удовлетворят инвесторов.
Так что, на сегодняшних торгах, даже не смотря на достаточно
напряженный календарь макроэкономических отчетов, где будут опубликованы апрельские
данные по деловой активности в странах G7, американский
фондовый рынок может остаться вблизи текущих уровней. Для индекса S&P 500 по-прежнему
определяющим остается уровень сопротивления 4175 пунктов, дальнейший рост
сегодня возможен только в случае закрепления выше, иначе более вероятным
сценарием станет откат к уровням поддержки 4040 пунктов и 3930 пунктов.
На рынке нефти определяющим стали сообщения об успехах в переговорах
между США и Ираном по «ядерной сделке», благодаря которой с иранской нефти
может быть снято эмбарго, а также вспышках пандемии в Японии и Индии, из-за
которых может пострадать потенциальный спрос на энергоносители. Кроме того,
важным представляется и сообщение с климатического саммита, где США уже к 2030
году пообещали сократить вредные выбросы на 50-52% ниже уровня выбросов 2005
года, что также сокращает будущий спрос на классические энергоносители.
Нефтяные котировки на этом уже упали с $68,00 до $65,00
выполнил программу максимум по волатильности на эту неделю, так что дальнейшая
динамика цен, вероятно будет проходить в боковом коридоре.
Цены на золото практически достигли локальной цели роста в $1800
за тройскую унцию, однако из-за разрядки геополитической напряженности на
Востоке Украины они откатились к отметке $1780. Пока ставки на
американском долговом рынке остаются ниже 1,6% золото имеет шансы в полной мере
достигнуть локальной цели в $1800 за тройскую унцию, после чего можно
будет рассмотреть и более амбициозные цели роста.
На валютном рынке американский доллар возвращает утраченные в начале
недели позиции. Пара EURUSD все-таки не смогла пробить первый
уровень сопротивления на 1,20500 и теперь отскакивает в
направлении уровня поддержки 1,19400.
Пара GBPUSD показала большую волатильность успев в моменте подняться к отметке
1,40000, а теперь снижаясь в направлении уровня поддержки 1,37700.
Пара USDJPY практически достигла своей недельной цели на уровне поддержки 107,60.
Возможно уже к вечеру пара достигнет этого уровня и перед ней
встанет дилемма об отскоке к 109,00 или пробое 107,60 и дальнейшем снижении к далекому
уровню поддержки 103,60.