В конце торговой недели индекс широкого рынка S&P 500 все-таки
смог вырваться из консолидации под отметкой 4200 пунктов и обновить
исторические максимумы. Прекрасное достижение, которое не может не впечатлять.
Однако вместе с тем не может не смущать и то, что для нового рекорда, S&P 500 требуется
все больше позитивных факторов и новостей.
На этот раз главе ФРС Джерому Пауэллу на пресс-конференции по итогам
заседания пришлось убеждать инвесторов в том, что сворачивание программы
покупки облигаций на $120 млрд. в месяц еще даже не рассматривается.
Помимо этого, американскому президенту Джо Байдену во время обращения к
Конгрессу США пришлось анонсировать программу госрасходов на инфраструктурные
проекты в $1,8 трлн. Корпоративная отчетность высокотехнологичных гигантов тоже
оказалась прекрасной Apple, Microsoft, Facebook, Tesla, Amazon нельзя
было допустить промаха и все они справились с задачей отчитавшись лучше
консенсус-прогнозов. И наконец ВВП США, превзошел даже самые смелые ожидания, в
первом квартале 2021 года прибавив 6,4% вместо прогноза в 6,1%
Но даже несмотря на это, индекс S&P 500 ненадолго
подпрыгнув выше 4200 пунктов, снова спустился ниже. Не смотря на весь этот
позитив инвесторы не хотят покупать на текущих уровнях. Их можно понять, вместе
с ВВП США вышел и дефлятор, значение которого оказалось самым большим с
кризисного 2008 года. Да и сам Джером Пауэлл отвечаю на вопросы, заявил, что
цены на некоторые активы завышены. Добавим сюда подтверждение повышения
налогов, о котором сообщил Джо Байден в Конгрессе и вероятный новый виток роста
ставок на долговом рынке из-за новых госрасходов, доходности
по десятилетним гособлигациям вновь поднялись к уровню 1,67%.
Так что нежелание инвесторов покупать американские акции широким
фронтом абсолютно понятно, а без этого желания идти дальше вверх, фондовый
рынок США, вероятно, не сможет. Поэтому сейчас лучше немного отступить назад
для того, чтобы понять, что делать дальше.
Для индекса широкого рынка S&P 500 ключевым
по-прежнему остается уровень 4175 пунктов, если индекс не
удержится выше этого значения, базовым сценарием станет снижение к уровням
поддержки 4040 пунктов и 3930 пунктов.
Для нефтяного рынка всю неделю складывалась относительно благоприятный
новостной фон. Технический комитет экспертов ОПЕК+ в понедельник, повысил
прогноз по спросу на 2021 года с 5,6 млн. б/c до 6,0 млн. б/c. Запасы
нефти по данным Минэнерго США выросли меньше, чем ожидалось 0,09 млн.
баррелей вместо ожидаемых 0,65 млн. Да и анонсированный Джо Байденом план
инфраструктурных инвестиций не прошел мимо нефтяного рынка, в результате
котировки превысили крайний уровень сопротивления $66,80 за баррель Brent и в
моменте поднимались к $68,90 за баррель. Тем не менее, если настроения
инвесторов продолжат ухудшаться и сегодня котировки к концу дня будут склонны к
снижению к $66,80.
Цены на золото вновь оказались под давлением роста ставок на долговом
рынке. Из-за нового всплеска доходностей по американским десятилетним
гособлигациям до 1,67%, цены на золото падали к $1757 за тройскую унцию.
Сложно сказать, что будет дальше, вероятно сейчас стоит воздержаться от
торговли на этом инструменте пока ситуация на американском долговом
рынке не станет более понятной.
На валютном рынке динамика была разнонаправленной, американский доллар
к слабел к евро и британскому фунту, но укреплялся к японской йене. Пара EURUSD так
и не достигла крайнего уровня сопротивления 1,21800, где располагаются отличные
возможности для продаж, возможно, сегодня это все-таки
случится.
Пара GBPUSD консолидируется возле уровня сопротивления 1,39400, пробовать отсюда
новые продажи уже, вероятно, не стоит, лучше дождаться отметки 1,40700, либо вернуться
к торговле на этом инструменте на следующей неделе.
Пара USDJPY не только смогла достичь уровня сопротивления 109,00, но и
продемонстрировать очень хорошие отскоки, открывать новые продажи от уровня
сегодня уже не стоит, лучше дождаться следующей недели.