Новая торговая неделя началась с
разнонаправленной динамики, фондовые индексы вчера преимущественно снижались,
нефть напротив росла, а американский доллар дешевел к валютам стран G7 и укреплялся к китайскому юаню.
Хаотичная динамика рынка, вероятно, стала
следствием выходного дня в США, из-за которого американские биржевые площадки
были закрыты, а также фактора понедельника, который был усилен своими
отдельными историями для рынка нефти, валютного рынка и рынка акций.
Еще вчера, 31 мая, началось заседание
технического комитета ОПЕК+, а уже сегодня, должно быть объявлено решение
министров стран участниц соглашения, в котором с высокой вероятностью
будет сохранен курс на постепенное увеличение объема добычи нефти.
Это и поддерживает нефтяные котировки на высоких уровнях.
Для американского доллара доминирующими темами
остаются инфляция и безработица в США, по обоим направлениям на этой неделе
будут с подвижки. В пятницу, выйдет отчет по рынку труда США за май, кроме
того, в пятницу выступит глава ФРС Джером Пауэлл, который возможно затронет
тему высокой инфляции и возможного сворачивания выкупа активов на $120
млрд. в месяц. В любом случае инвесторы перед принятием стратегических решений
по доллару США, будут ждать именно этой информации.
Возможно, именно этим и объясняется,
разница в динамике американского доллара к валютам стран G7, где инвесторы ждут данных пятницы и ростом курса доллара США к
китайскому юаню, которому на фоне повышения НБК нормы валютных резервов для
китайских банков с 5% до 7%, ничего другого теперь и не остается.
Фондовые рынки остаются в небольшом
замешательстве, падать индексу широкого рынка S&P 500 ФРС не дает, а расти дальше просто не на
чем, потому что все триггеры уже были учтены в ценах. Что в такой ситуации
делать инвесторам непонятно, возможно эта неделя с ее данными по рынку труда
США и выступлением главы ФРС, даст ответы.
Техническая картина для индекса S&P
500 стала менее негативной, крайний уровень
поддержки располагается на отметке 4120 пунктов, упасть ниже рынку будет очень
сложно, для этого нужен мощный новостной триггер. Что касается возможного
роста, то ближайший уровень сопротивления располагается на отметке 4255
пунктов, однако, честно говоря, ложно представить, что может
заставить индекс подняться к этому значению.
На нефтяном рынке появилась возможность более
серьезного роста к отметке $72,60 за баррель Brent, однако
для этого котировкам необходимо закрепиться выше уровня в $70,00 за баррель. Если сделать этого не получится и
тем более если нефть вернется под уровень $68,75, базовым сценарием станет
снижение к уровням поддержки $67,40 и $66,30 за баррель Brent.
Цены на золото в след за валютным рынком,
вероятно, будут ожидать пятничный NonFarm Payrolls, так что текущие котировки в районе $1900
за тройскую унцию могут сохраниться непосредственно до пятницы, где и
может проясниться дальнейшая динамика котировок.
На валютном рынке, техническая картина
изменилась лишь для пары GBPUSD, которая в случае пробоя уровня 1,42500 имеет
шансы на рост к крайнему уровню сопротивления 1,43600, где продажи
пары с ориентиром снижения к уровню поддержки 1,40900 будут крайне
привлекательны.
Пара EURUSD по-прежнему торгуется вокруг магнитного уровня
1,21850, если паре удастся обновить максимумы прошлой недели и дотянуться до
отметки 1,23000, продажи пары с ориентиром 1,21850 могут быть очень
интересными.
Пара USDJPY тестирует на прочность уровень поддержки
109,30, формально от этого уровня можно пробовать покупать пару с ориентиром
роста к 110,60, где интерес уже могли бы представлять продажи пары.