Последняя неделя июня началась не очень
позитивно, европейские фондовые индексы снизились, упала нефть, под небольшим
давлением оказались американские фондовые индексы. Однако возможно, это и не
так плохо, небольшой шаг назад в преддверии важных событий во второй половине
недели, даст пространство для роста и позволит рынкам подойти к ним с некоторой
позитивной тенденцией.
Нас ждет и заседание ОПЕК+ в четверг, где
может быть принято решение о дополнительном наращивании объема добычи нефти в
августе на 250-500 тыс. баррелей в сутки. Нас ждет и июньский Non-Farm Payrolls, от которого
будет зависеть восприятие рынком следующего шага ФРС по сворачиванию программы
покупки облигаций на $120 млрд. в месяц.
Каждое из этих событий может стать триггером
для роста волатильности на финансовых площадках, потому что как мы видим из
нефти и индекса широкого рынка S&P 500 образовался настоящий тандем, который
если и пойдет на коррекцию или в дальнейший рост, то вместе. Поэтому до главных
событий недели в четверг и пятницу, инвесторы могут предпочесть выжидательную
тактику, предпочитая находить внутридневные торговые истории.
Разумно будет следовать за ними, учитывая, что
техническая картина в основных финансовых инструментах подтверждает
преимущественно боковой характер движения в первой половине этой недели. Индекс
широкого рынка S&P 500 уже находится на важном уровне
сопротивления 4280 пунктов, и в большинстве подобных случаев инструмент бы отскочил
к поддержке, которая для S&P 500 располагается на отметке 4190 пунктов. Но
не стоит забывать про «волшебство» главного фондового индекса в мире, которое
позволяет ему зависать. Не исключено, что очередное проявление этой способности
мы увидим и на этой неделе до пятницы.
Нефтяной рынок не удержался выше своего
важного уровня сопротивления $75,20 за баррель Brent, направившись к уровням поддержки $74,20-73,50 за
баррель Brent. Однако возможно, это как раз тот самый шаг
назад, перед финальным ростом к заключительной цели, крайнему уровню
сопротивления $77,80 за баррель. Примечательно, что на прошлой неделе темпы
роста мировой экономики испытали самое сильное сокращение с января 2021 года,
что обычно является сигналом к спаду нефтяного рынка. Возможно поэтому,
несмотря на высокие нефтяные котировки данные агентства Baker Hughes показали сокращение
числа добывающих вышек в США.
Цены на золото застряли под отметкой $1800 за
тройскую унцию. Для дальнейшего падения нужен триггер, а он вероятно может
появиться лишь в конце недели в пятницу, после выхода сильного отчета по рынку
труда США. В противном случае золото так и останется в диапазоне $1750-1800 за
тройскую унцию.
Валютный рынок до пятницы может быть немного
более активным, в течении недели будут выходить и другие макроэкономические
отчеты. Пара EURUSD уже находится на крайнем недельном уровне
поддержке 1,19300, что делает более вероятным рост к уровням сопротивления
1,21500 и 1,22000, где продажи пары могут быть очень интересными. Тем не менее
если снижение к 1,18400-1,18600 произойдет EURUSD может
быть интересна к покупке с целью возврата к 1,19300.
Пара GBPUSD запуталась до пятницы в
уровнях 1,38100-1,38800-1,39250. Искать здесь спекулятивные истории не стоит,
за то если в конце недели удастся подпрыгнуть к уровню сопротивления 1,40600 продажи
станут очень интересными.
Пара USDJPY находится в равновесии,
уровень 110,60 располагается ровно между важной поддержкой 109,50 и
сопротивлением 111,95, где пара снова могла бы быть интересной для открытия
продаж.