Неделя началась с легкого позитива. Европейские
фондовые индексы закончили понедельник с небольшим плюсом: немецкий DAX прибавил 0,1%, британский FTSE
100 вырос на 0,4%, фьючерсы на американские фондовые индексы практически не
изменились.
Нейтральная динамика на фондовых площадках не
вызвала удивление. В США вчера продолжили отмечать «День независимости»,
биржевые площадки были закрыты, а без американской ликвидности, да еще и в
таком важном месте, сдвинуть рынки практически невозможно. Поэтому все ждут
возвращения американских инвесторов, которые должны вернуть на рынки нормальную
активность торгов.
Как правило волатильность американской сессии
после длинных выходных оказывается повышенной, но на этот раз есть и
дополнительный фактор - уже в среду будут опубликованы важнейшие протоколы с
последнего заседания ФРС, а значит сегодня инвесторы будут готовиться к этому
события в ускоренном режиме.
Для небольших участников торгов, это, с одной
стороны, значит повышенное количество торговых возможностей, а с другой,
предостережение от того, чтобы оставаться в позициях до «минуток FOMC». Так что все краткосрочные операции
желательно закрывать до конца дня, иначе можно нарваться на очень сильное
движение как это было на июньском заседании ФРС, когда американский доллар всего
за два дня укрепился на 2-3%.
Американский фондовый рынок тоже может оказаться
в эпицентре волатильности. Июньское заседание ФРС, где регулятор резко изменил
риторику на «умеренно-ястребиную» и всего за пару дней продавил индекс широкого
рынка S&P
500 на 3,0%. Сейчас ситуация в S&P 500 получше. Он держится выше уровня 4310
пунктов и формально склонен к росту к сопротивлению 4440 пунктов. С другой
стороны, если индекс вернется под уровень 4310 базовым сценарием на неделю
станет снижение к уровню поддержки 4220 пунктов.
На нефтяном рынке продолжается консолидация
вблизи трехлетних максимумов. Котировки уже сейчас находится около очень
важного уровня сопротивления $76,80 за баррель Brent. В большинстве случаев отсюда должен происходить
откат к ближайшему уровню поддержки, который сейчас располагается на отметке $75,40
за баррель Brent, с возможностью
движения к крайней поддержке недели $74,50. Однако, нельзя игнорировать и
альтернативный сценарий, где сопротивление $76,80 пробивается и целью роста
становится отметка $80,80 за баррель.
Цены на золото отскочили к верхней границе
широкого торгового коридора $1750-1800 за тройскую унцию благодаря временной
слабости американского доллара и снизившемуся уровню доходностей по
американским десятилетним гособлигациям к 1,43%. До среды цены на золото могут
еще немного подрасти к $1800-1810 за тройскую унцию, после чего их динамика будет
зависеть от протоколов ФРС.
На валютном рынке нет ясной картины. Пара EURUSD вновь получила возможность для снижения к 1,15300. Однако воспользуется
ли она этой опцией пока не понятно. Показательным для пары будет движение
вокруг уровня 1,19300. Пока EURUSD
находится ниже, базовым сценарием
является снижение. Однако, если удастся закрепиться выше пара получит шанс на
рост к сопротивлениям 1,20700 и 1,21600, где будут актуальны продажи пары.
Для GBPUSD потенциал снижения на
этой неделе заканчивается на уровне 1,37400. При этом если пара сможет
подняться к 1,39700 и 1,40200 продажи вновь станут привлекательны.
Пара USDJPY оказалась в середине
между двумя важными уровнями. Если пара сможет подняться к 112,00 это станет
прекрасной точкой для краткосрочных и среднесрочных продаж в направлении
поддержки 109,75.