В начале новой торговой недели продолжается
оптимизм, который неожиданно проявился в прошлую пятницу, когда индекс широкого
рынка S&P
500 из коррекционного снижения резко выпрыгнул к новым историческим максимумам.
На рынке нет ясного понимания причин
локального ралли. Оно может быть связано с заявлениями представителей ФРС о том,
что из-за угроз нового штамма COVID-19
«Дельта» американский регулятор будет более терпелив в вопросе сворачивания
программы покупки облигаций на $120 млрд. в месяц. Другие считают, что говорил
смягчение монетарной политики Народным банком Китая, который неожиданно снизил
ставку резервирования для коммерческих банков высвободив более $130 млрд.
ликвидности, способствовало такой ситуации.
Назывались и другие варианты. Однако это уже
не так важно, потому что вчера это ралли продолжилось, индекс S&P
500 вновь обновил исторические максимумы, взобравшись выше 4380 пунктов. Все
это на фоне стартующего сегодня очень плотного графика важных событий, которые
будут разгонять рынки в течении всей этой недели.
Сегодня выйдут июньские данные по инфляции в
США. Почти одновременно с этим будут представлены отчеты за второй квартал 2021
года крупнейшими американскими банками JPMorgan и Goldman Sachs. Кроме того, в Конгрессе США за второй
квартал 2021 года будет отчитываться и глава ФРС Джером Пауэлл.
Предположить, чем именно завершится каждое из
событий еще как-то можно, так как отчетность банков почти наверняка будет очень
сильной, особенно у инвестиционных подразделений. Пауэлл также будет
стараться быть «помягче», а годовая инфляция в США может преподнести еще один
неприятный сюрприз превысив прогноз в 4,9%. Однако сказать как эта гремучая
комбинация повлияет на рынки пока просто невозможно, поэтому лучшим решением
против этой неопределенности будет ожидание.
Это не такое уж плохое решение, учитывая, что
в последующие дни интенсивность важных событий на рынке останется высокой.
Джером Пауэлл в среду выступит в Конгрессе США еще раз, выйдет инфляция в
Великобритании, будет опубликована статистика по индексу цен производителей в
США. А в четверг инвесторы будут внимательно следить за данными по китайскому
ВВП, промышленному производству и розничным продажам. Ожидается что китайская
экономика начнет замедляться и это может быть плохим сигналом для сырьевого
рынка.
В общем новостной фон очень насыщенный
поэтому, проще всего на этой неделе будет немного отойти от фундаментальных факторов
движения котировок и попытаться оттолкнуться от технической картины.
Для индекса широкого рынка S&P
500 это дает примерно следующие перспективы - пока индекс находится выше
отметки 4280 пунктов пытаться продавать его нельзя, потому что до крайнего
недельного уровня сопротивления еще достаточно далеко. Он располагается на
отметке 4550 пунктов. Если же S&P 500 уйдет ниже 4280 пунктов, продажи станут
базовым сценарием с ориентирами снижения к уровням поддержки 4190 и 4120
пунктов.
На нефтяном рынке очень важным техническим уровнем
является отметка $74,50 за баррель Brent. Если она будет пробита, целью снижения станет уровень поддержки в $70,00
за баррель. В противном случае нефть имеет шансы к росту к уровням
сопротивления $75,80 и $76,90 от последнего уровня могут быть интересны продажи
с ориентиром $75,80-74,50 за баррель Brent.
На рынок золота сейчас лучше не заглядывать,
пока валютный и фондовый рынки не определятся с направлением движения золота
так и останется возле $1800 за тройскую унцию.
На валютном рынке ситуация немного изменилась,
пара EURUSD по-прежнему находится ниже ключевого уровня 1,19300, что делает
снижение к 1,15300 базовым сценарием. С другой стороны, если пара сможет
вырасти выше 1,19300, то движение вверх продолжится к 1,20700 и 1,21600, где
пара будет интересна к продажам с ориентирами к 1,19300-1,20700.
Пара GBPUSD по-прежнему имеет очень
сильный уровень поддержки на 1,37500, однако в отличии от прошлой недели имеет
шанс на пробой, если это случится базовым сценарием станет снижение к 1,34400.
В случае роста пары к 1,39300 могут быть интересны продажи с целями 1,38450 и
1,37500.
Пара USDJPY теперь тоже имеет шансы
на масштабное снижение 106,50 в случае, если будет пробит уровень 109,65. С
другой стороны, в случае роста к 111,60 могут быть интересны продажи с первой
целью 110,60 и второй 109,65.