С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 растет на 0,1% к отметке 5735 пунктов. В прошлую пятницу бенчмарк
попытался отыграться. Он сокращал недельные потери в 1,5% до 0,4%. Но увы,
статистика по рынку труда США за октябрь сильно разочаровала. За прошлый месяц
в несельскохозяйственном секторе США было создано всего 12 тысяч новых рабочих
мест. Это худшее значение с декабря 2021 года. Уолл-стрит ждала 106 тыс.
Безработица осталась на уровне 4,1%.
Тем не менее S&P 500 выстоял.
Рецессионной паники не возникло. Помог рост акций Amazon (AMZN) на 6,0% к
$197,90. Остальные компании из «магической пятерки» тоже отчитывались неплохо.
За прошлую неделю из SPDR S&P 500
ETF Trust (SPY) был отток средств на $4,2 млрд. Это много, но меньше, чем было
в середине недели. И это совсем не похоже на тотальную ликвидацию. Скорее «крупняк»
подрезал в покупке лишнее перед важными событиями.
Во вторник в США пройдут президентские
выборы. Согласно данным платформы для политических ставок Polymarket республиканец
Дональд Трамп должен выиграть. Его шансы оцениваются в 57,7%. Преимущество
достаточно крупное, хотя еще в прошлый понедельник оно составляло 67,0%. Позиции
кандидатов сближаются. Согласно соцопросам в прошедшие выходные, кандидат от
Демократической партии Камала Харрис вырвалась в лидеры гонки. Именно на это
отреагировал валютный рынок в понедельник. Доллар США с открытия торгов упал на
0,76% к 1,09140 в паре EURUSD. Эта реакция дает хорошее понимание последствий.
Победа Трампа — это рост «гринбека». По крайне мере в первое время. Победа
Харрис означает ослабление американской валюты. Для рынка акций такой
полярности нет. Напротив, на Уолл-стрит верит, что при обоих кандидатах S&P
500 продолжит расти.
Выборы — это главное событие. В 2020
году ориентировочные результаты были уже на следующий день. На подсчет может
уйти от 1 до 4 дней. Для рынка самое страшное - это спорный результат. Если
«проигравшая» сторона не примет поражения, последствия могут быть самые разные
- от судебного разбирательства до протестов и забастовок.
В четверг опубликуют итоги заседаний ФРС
и Банка Англии. От обоих регуляторов ждут снижения процентных ставок на 0,25
п.п. Первый - постарается быть в тени выборов. У второго возможна интрига. Всем
интересно влияние роста фискальной нагрузки на возможности смягчения. Банк
Англии может просигнализировать о приостановке снижения ставки в декабре.
Техническая картина для S&P 500 не
изменилась. Фьючерс в рамках восходящей технической формации вернулся в базовую
цель роста 5700-5800 пунктов. Для переоткрытия ралли к экстремальному таргету
6100-6200 нужно снова закрепляться выше 5820-5850. Теперь это ближайшее
сопротивление. Следующее — 5910-5930 пунктов. Бенчмарк находится на сильной
поддержке 5720-5750 пунктов. Шансы на пробой низкие.
На рынке нефти завершился временной
период, благоприятный для снижения цен. Котировки продолжают следить за
геополитикой. Они почти полностью отыграли 7%-ный спад в начале прошлой недели.
Сейчас нефть марки Brent торгуется у
отметки $75,00. Иран в пятницу объявил о новой атаке на Израиль. А ОПЕК+ в
выходные снова отложил увеличение добычи. Ближайшее сопротивление располагается
на $78,00-80,00 за баррель Brent. Ближайшая поддержка - на $70,00-72,00. До
выборов вряд ли произойдет выход из диапазона.
На рынке золота произошло удлинение
среднесрочной растущей формации. Неблагоприятный технический период для цен на
золото перешел в восходящий. Теперь, росту ничего не мешает до середины
декабря. Котировки пробили промежуточный уровень $2710-2730. После него, восхождение
может продолжаться до $2870-2890. Это будет выше границы базовой цели
удлиненного цикла роста $2700-2800. Может активироваться экстремальный таргет на
$3200-3300.
На валютном рынке ситуация все больше
похожа на локальный разворот. Пара EURUSD за прошлую неделю выросла на 0,35% к
1,08340. В понедельник она прибавила еще 0,60% к 1,09000. Базовой целью
становится возврат к нижней границе целевого диапазона 1,10000-1,11000.