С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 снижается на 0,8% к отметке 5818 пунктов. Новых рекордов не было.
Бенчмарк до четверга дрейфовал вниз. Недельные потери достигали 1,7% к 5761
пункту. Но в четверг произошел разворот. Единой причины для коррекции фондового
бенчмарка не было. Кто-то указывал на ее технический характер. Кто-то обращал
внимание на слабые корпоративные результаты некоторых компаний, например, IBM.
А кто-то пытался найти объяснение в росте процентных ставок. Доходности по
10-летним «трежерис» в среду достигли отметки 4,26%, максимума с 26 июля. В
четверг они начали снижаться.
Выбор делать не обязательно.
Рассчитывать на объективность за 1,5 недели до выборов наивно. Зато с причиной
роста все прозрачно. В среду после закрытия торгов отчиталась Tesla (TSLA). Она
показала самую высокую прибыль за год и воодушевила прогнозом роста продаж
электромобилей на 20-30% в следующем году. С открытия торгов четверга бумаги
TSLA взлетели на 21,9% к $260,48. Для участников торгов это еще один сигнал
сильных отчетов остальных гигантов сектора высоких технологий. На следующей
неделе их представят Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META),
Apple (AAPL), Amazon (AMZN). Если они выдадут хотя бы половину оптимизма Tesla
и Netflix, взлет будет фееричным.
Помимо корпоративного позитива в четверг
были и хорошие новости со стороны макроэкономики. Индексы деловой активности
(PMI) в США превзошли ожидания Уолл-стрит. Производственный сектор в октябре
быстрее ожиданий выбирался из зоны сжатия, 47,8 пункта против 47,5. Сервисный
PMI вместо сжатия с 55,2 пунктов до 55,00 расширился до 55,3.
Сегодня важных событий не ожидается. Это
говорит в пользу восстановления S&P 500. Участники торгов в приподнятом
настроении перед корпоративным фейерверком. Но все же, следующая неделя несет не
только оптимизм, но и испытания. В следующую пятницу выйдет Nonfarm Payrolls. Это последний важный отчет
перед выборами в США. Прогноз Уолл-стрит говорит об охлаждении. NFP в октябре
может замедлиться с 223 тыс. до 140 тыс. Для демократов важно показать силу
экономики любой ценой.
Предвыборная неделя выглядит достаточно
сильно. Крупные инвесторы это понимают. За эту неполную неделю они были
нейтральны. Из SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ушло около $60,0 млн. Это капля
в море после притока $9,5 млрд. неделей ранее. Кто-то скажет, что «крупняк» не
уверен, поэтому и не ставит еще. Но возможно, все как раз наоборот. Они не
забирают больше, потому что уверены в следующей одной или двух неделях.
Техническая картина для S&P 500
изменилась слабо. Фьючерс в рамках восходящей технической формации достиг базовой
цели роста 5700-5800 пунктов и закрепился выше. Путь к экстремальному таргету
6100-6200 открыт. Ближайшее сопротивление 5900-5920 пунктов. Следующее — 6000.
Поддержка 5780-5820 пунктов.
На рынке нефти в первых числах ноября завершается
временной период, благоприятный для снижения цен. Котировки волатильны на
геополитическом фоне. В первой половине недели они росли к $76,70 за баррель
Brent. Во второй - упали к $74,40. Ближайшее сопротивление располагается на
$78,00-80,00 за баррель Brent. Ближайшая поддержка - на $70,00-72,00. До выборов вряд ли
произойдет выход.
На рынке золота произошло удлинение
среднесрочной растущей формации. Неблагоприятный технический период для цен на
золото перешел в восходящий. Теперь, росту ничего не мешает до середины
декабря. Котировки пробили уровень сопротивления $2650-2680 и достигли
промежуточной остановки $2710-2730. После нее восхождение может продолжаться до
$2800-2820. Это будет граница базовой цели удлиненного цикла роста $2700-2800.
Экстремальный таргет расположен на $3200-3300.
На валютном рынке со среды идет попытка
разворота. Пара EURUSD отскочила от 1,07600 к 1,08200. Если отскок ускорится,
возврат к нижней границе целевого диапазона 1,10000-1,11000 станет базовым
вариантом.