С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 растет на 0,3% к отметке 5633 пункта. Это очень близко к
историческому максимуму. В пятницу, 12 июля, он был переписан. Теперь вершина
на отметке 5656 пунктов.
Инвесторам удалось забыть про распродажу
прошлого четверга, когда фьючерс на S&P 500 показал сильнейший дневной спад
с мая. В пятницу, в США вышли данные по производственной инфляции и отчетность
банков за второй квартал. Индекс цен производителей (ИЦП) должен был
разочаровать. В годовом выражении индикатор подскочил с 2,2% до 2,6%. Это
максимум с апреля 2023 года. Уолл-стрит ждала роста до 2,3% г/г. В базовой
версии, без учета цен на продукты питания и энергию, ИЦП вырос еще больше с
2,3% г/г до 3,0% г/г. Это также максимум с апреля 2023 года. Прогнозировалось
увеличение до 2,5% г/г. Отчетность американских банков была более позитивной.
JPMorgan (JPM) и Citigroup (C) превзошли ожидания Уолл-стрит по прибыли и
выручке. Однако у Wells Fargo (WFC) возникли некоторые проблемы с чистым
процентным доходом. Он снизился во втором квартале. Это бросило небольшую тень,
но инвесторы уже привыкли, что WFC в отстающих. Неделя была закрыта с плюсом на
1,0%.
События выходных шокировали рынки. Республиканец
Дональд Трамп 14 июля выступал на митинге в Пенсильвании, когда его ранили в
ухо. Стрелок был убит. Погиб один зритель. Еще двое получили ранения. Это
первый подобный инцидент с 1981 года в США, когда произошло покушение на жизнь
президента Рональда Рейгана, который также как и Трамп был республиканцем.
Реакция рынков на удивление оказалась не
такой сильной. Рисковые активы выросли. Bitcoin (BTC) подскочил на 7,9% к $63
223. Доллар США (USD) сначала немного укрепился, потом вернулся обратно. Нефть
и золото без изменений.
После неудачного покушения, шансы Трампа
на победу должны вырасти. Это значит, что участники торгов моделируют рынки под
него. Республиканец поддерживает криптовалюты. Они выросли. Он выступает за
фискальные стимулы и пошлины. Ставки «трежерис» тоже подскочили, за ними вырос
«гринбек».
На этой неделе предполагается много событий.
В понедельник глава ФРС даст интервью Дэвиду Рубинштейну в Экономическом клубе
Вашингтона. Джером Пауэлл в последнее время комментирует ситуацию с
«ястребиными» оттенками. Новые уточнения могут спровоцировать волатильность.
Сдерживать ее будет сильный отчет Goldman Sachs (GS). Он будет представлен
сегодня.
Во вторник, в США выйдет статистика по
розничным продажам. Уолл-стрит ждет спада в июне с 0,1% м/м до -0,2% м/м. Для
фондового рынка это позитивно. Также в этот день отчитаются еще два
американский банка Morgan Stanley (MS) и Bank of America (BofA). Ожидания
положительные.
В среду в еврозоне и Великобритании
выйдут свежие отчеты по инфляции. Европейский ИПЦ ожидают нейтральным. Это один
из факторов, почему на заседании ЕЦБ в четверг ждут таких же нейтральных
решений и мягких комментариев регулятора на осень. Уже в четверг отчитается стриминговый
сервис Netflix (NFLX), который как лакмусовая бумажка покажет состояние сектора
во втором квартале. На этом экономические новости должны закончиться, но не
политические. В США пройдет съезд Республиканской партии. На нем официально
выдвинут Трампа. Будет интересно послушать его новую речь с учетом покушения.
Судя по данным о движении капитала
серьезных изменений на рынке не произошло. Чистый приток в SPDR S&P 500 ETF
Trust (SPY) немного увеличился в пятницу с $591 млн. до $899 млн. Это все равно
не много. Низкая активность говорит о выжидательной позиции инвесторов.
Техническая картина для индекса S&P
500 не изменилась. Бенчмарк в рамках восходящей формации выполнил все цели
роста и основную на 5250-5350 пунктов, и экстремальную на 5580-5680. Ближайшая
поддержка 5570-5590. Ближайшее сопротивление 5670-5690. Возможны сигналы о
коррекции. Но пока их нет.
Рынок нефти находится выше зоны
поддержки $80,00-82,00 за баррель Brent. На прошлой неделе он скорректировался
от зоны сопротивления $88,00-90,00. Теперь котировки на отметке $85,50.
Технический временной период, благоприятный для роста. Шансы на снижение к
$80,00-82,00 за баррель растут.
На рынке золота продолжает действовать
среднесрочная растущая формация с выполненной основной целью $2000-2100 за
тройскую унцию и экстремальной – на уровне $2400-2500. Технический период,
благоприятный для роста цен, закончился. Становятся возможны варианты для более
глубокого отката. Для этого драгметаллу нужно закрепиться ниже поддержки
$2300-2320. Если это случится, целью станет снижение к $2200. Ближайшее
сопротивление $2390-2410, следующее $2490-2510.
На валютном рынке недельные потери
доллара США выросли с 0,4% до 0,7%. В паре EURUSD теперь действует восходящая
модель с целью 1,10000-1,11000. Но вероятность ретеста зоны поддержки
1,08100-1,08400 в ближайшие дни высока. Это точка принятия торговых решений.
Если поддержка выстоит, рост продолжится. Если нет, пару может развернуть вниз
к 1,05000.