С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 растет на 0,6% к отметке 5467 пунктов. Неделя снова была отличной.
Каждый день обновлялись исторические максимумы. В четверг фьючерс ненадолго
поднялся к 5516 пунктам. Это новая вершина. Но затем последовал откат. И с
недельного роста на 1,6%, результаты ужались больше чем в 2 раза.
Откат произошел без явной причины. Акции
лидера нынешнего ралли NVidia
(NVDA) просто упали в четверг на 3,5% к $130,78. А за ними откатили и индексы.
Фьючерс на высокотехнологичный Nasdaq 100 упал почти на 1,0%. А фьючерс на
S&P 500 потерял 0,4%. Сегодня они продолжают дрейфовать вниз. На премаркете
NVDA теряет еще 1,7% к $128,49. Плюс инвесторы нервничают из-за квартальной
экспирации в США. Ее называют «час тройного колдовства» или «ведьмина пятница».
Название мистическое, но суть прозаична. В этот день большое количество контрактов
на инструменты будут исполнены. На этот раз общая сумма экспирируемых
контрактов оценивается в $5,5 трлн. Инвесторам предстоит переложить эту огромную
сумму в новые контракты, что может вызвать повышенную волатильность.
В какую из сторон она выстрелит
неизвестно. Можно сказать, что это будет зависеть от данных по деловой
активности (PMI) в США, где сегодня выйдет предварительная оценка за июнь. Но,
инвесторы могут быть слишком заняты своими портфельными делами. Тогда реакция
на статистику будет неожиданной. Уолл-стрит ждет снижения PMI. Если так и
будет, то в комплексе с более слабыми данными по розничным продажам за май,
участники торгов вернутся к отыгрышу охлаждения американской экономики.
Произойдет это сегодня или уже на следующей неделе, сказать очень сложно.
Невероятная цель в 5650-5750 пунктов все еще впереди. Но поведение крупных
инвесторов, говорит о том, что, возможно, пора забирать деньги.
В течение двух прошлых недельных
отрезков из SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) был отток средств. «Крупняк»
забрал $6,9 млрд. и $7,5 млрд. соответственно. Казалось бы, охлаждение
американской экономики должно было вернуть покупки, но этого не случилось. На
этой неделе из SPY фиксируется отток еще на $12,2 млрд. Это самый крупный
недельный исход с конца февраля 2020 года. Тогда из фонда ушло $21,0 млрд. Потом
был жуткий провал рынков. Повторять это не обязательно. Возможно «колдовская
пятница» сократит отток или даже перевернет его в плюс. Но осторожность точно
не помешает.
Техническая картина для индекса S&P
500 мало изменилась. Бенчмарк в рамках восходящей формации выполнил основную
цель 5250-5350 пунктов. Теперь он идет к экстремальной цели на 5650-5750.
Ориентировочный тайминг прибытия назначен на первую половину июля. Ближайшая
поддержка 5460-5480. Ближайшее сопротивление 5560-5580.
Рынок нефти закрепился выше зоны
поддержки $80,00-82,00 за баррель Brent. Всю неделю он уверенно шел к
сопротивлению $88,00-90,00. Ему помогает внутриотраслевая статистика и поправки
ОПЕК+. Расширенный картель смягчает последние решения. Теперь он говорит, что
наращивание добычи с октября может быть символическим. Для нефти продолжает
действовать технический временной период, благоприятный для роста котировок.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная
растущая формация с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию и
экстремальной – на уровне $2400-2500. Технический период, благоприятный для
роста цен, закончился. Становятся возможны варианты для более глубокого отката.
Более того, важный уровень поддержки сместился выше с $2290-2310 до $2300-2320.
Теперь драгметаллу будет проще закрепиться ниже него. Если это случится, целью
станет снижение к $2200. Ближайшее сопротивление $2390-2410.
Пауза на валютном рынке закончилась
укреплением доллара США. Пара EURUSD в пятницу достигла минимумов прошлой
недели 1,06700-1,06900. Ближайшая поддержка сместилась к 1,06000. Теперь есть
возможность падать дальше. Основной технической целью снижения является 1,05000
в начале июля.