С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 падает на 0,6% к отметке 5271 пункт. Резкий разворот произошел всего
за один день сразу после обновления исторического максимума на 5349 пунктах. К
закрытию торгов фьючерс зафиксировал дневной спад на 1,0%.
Макроэкономика оказалась сильней
корпоративных новостей от NVidia
(NVDA). В среду в США были опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС. Комментарии
оказалась жестче, чем итоги самого заседания 30 апреля - 1 мая. Самые «мягкие»
чиновники говорили о необходимости держать процентные ставки высокими как можно
дольше. «Ястребы» обсуждали ужесточение, в случае если инфляция не продолжит
снижение в мае-июне.
Инвесторы ждали отчет NVidia. Мировой лидер в области
производства процессоров для искусственного интеллекта превзошел смелые
ожидания Уолл-стрит. Скорректированная прибыль на акцию составила $6,12 против
прогноза $5,65. Выручка достигла $26,00 млрд. против $24,69 млрд. В годовом
выражении первый показатель вырос на 461%, а второй на 262%. Акции NVDA
подскочили на 9,3% к отметке в $1037, а S&P 500 в четверг обновил
исторический максимум. Но в самый жаркий момент вышли данные по деловой
активности в США (PMI). Они шокировали инвесторов и заставили отказаться от
дальнейших покупок.
PMI в американском производственном
секторе в мае неожиданно вырос с 50,0 пунктов до 50,9. Такую статистику едва ли
стоит бояться. А вот в секторе услуг индикатор подскочил с 51,3 пунктов до
54,8. Это самое высокое значение с мая 2023 года. Уолл-стрит ждала снижения
сервисного PMI до 51,2. Эта комбинация получилась сильно проинфляционной. Надежды
на сентябрьское смягчение оказались растоптаны. Вероятность снижения учетной
ставки ФРС в сентябре упала с 49,5% до 46,5%. Доходности по 10-летним
«трежерис» выросли с 4,42% до 4,47%. Это максимум за 2 недели.
На следующей неделе выйдут данные по ВВП
США и индексу расходов на личное потребление (PCE). Индекс S&P 500 уже
исчерпал возможности для роста в рамках нормального движения. Технический
период благоприятный для разворота S&P 500 будет действовать до середины
недели. В такой ситуации рынок может снова поскользнуться.
Техническая картина для индекса S&P
500 ухудшилась. Бенчмарк в рамках восходящей формации выполнил основную цель
5250-5350 пунктов. Экстремальная цель на 5650-5750 кажется почти
фантастичной. Ближайшее сопротивление расположено
на 5340-5360 пунктах. Ближайшая поддержка 5240-5260.
Рынку нефти не удалось развить отскок.
Цены сползли на минимум с 26 февраля $81,15 за баррель Brent. Тем не менее
сейчас действует технический временной период, благоприятный для роста нефтяных
котировок. Ближайшая поддержка стоит на $80,00-82,00 за баррель Brent.
Ближайшее сопротивление $89,00-91,00.
На рынке золота продолжает действовать
среднесрочная растущая формация, с выполненной основной целью $2000-2100 за
тройскую унцию и экстремальной $2400-2500. До июня будет действовать
технический период благоприятный для роста цен. Но, так как идти сильно выше
ценам уже некуда, нельзя исключать консолидацию на высоких уровнях. Цены
обновили исторический максимум на $2450. После этого они резко развернулись и
упали на 3,5%. Ближайшая поддержка $2290-2310. Только если она будет пробита,
консолидация уступит место глубокой коррекции. Ближайшее сопротивление расположено
на $2390-2410.
На валютном рынке доллар США пытается
вернуться к росту. Он проводит ретест поддержки 1,08000-1,08200 в паре EURUSD.
Здесь все может и решиться. Пара уже достигала отметки 1,08950. Формальные цели
роста уже выполнены. Так что при закреплении ниже 1,08000 нельзя исключать
среднесрочного разворота пары вниз к 1,05000.