С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 растет на 0,1% к отметке 5310 пунктов. Такие вялые движения можно
объяснить близостью к исторической вершине, которая расположена на 5326
пунктах. Бенчмарк также вошел в технический период возможного разворота,
который продлится до середины следующей недели.
За выходные случилось только одно
заметное событие. В авиакатастрофе погиб президент Ирана и глава иранского МИД.
Инвесторы начали рисовать худшие сценарии. Но представители Израиля сразу заявили
о своей непричастности. Но отказываться от сценария эскалации Ближнего Востока
рынки не торопятся. Золото с открытия подорожало на 1,5% и обновило
исторический максимум. Теперь он расположен на $2450. Цены на нефть выросли на
0,4% к $84,65. Более слабая реакция нефти скорей связана с заявлениями
иранского правительства, о том, что курс страны останется прежним и никаких
сбоев не будет. В ближайшее время по этой теме должна быть пауза. Даже если
власти Ирана решат пойти на эскалацию, для этого нужно какое-то время. Поэтому
инвесторы уже сегодня начнут смещать фокус внимания на более привычные истории.
Основные события начнутся со среды,
когда в США опубликуют протоколы последнего заседания ФРС. Оно оказалось
гораздо мягче, чем ожидалось. Такого же сильного повторного эффекта уже не
будет. Хотя некоторый позитив для S&P 500 вполне возможен. Но его вряд ли будет достаточно для
продолжения роста.
Для обновления исторического максимума
может подойти другое событие. В среду, после закрытия американских торгов,
выйдет отчет NVidia (NVDA). Это мировой лидер в области производства
процессоров для искусственного интеллекта. Инвесторы ждут астрономического
роста прибыли в первом квартале. Если ожидания Уолл-стрит оправдаются,
обновление рекорда S&P 500 станет доступно.
Поддержать растущую линию рынка может и
статистика по деловой активности в четверг. Индексы PMI за май выйдут в
еврозоне, Великобритании и США. Консенсус-прогноз говорит о замедлении.
Охлаждение экономик, даст еще больше оснований для надежд на почти синхронное
снижение процентных ставок. ЕЦБ и Банка Англии могут снизить ставки уже этим
летом. ФРС может присоединиться в сентябре.
Данные о движении капитала подтверждают
возможность для еще одной недели небольшого роста S&P 500. За прошлый
недельный отрезок в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) зашло $1,8 млрд. После серии
исходов, это позитивный сигнал. Единственным неприятным моментом являются
неблагоприятные технические сигналы. На этой неделе S&P 500 вошел в зону
возможного разворота. Это не значит, что он обязательно случится. Но если NVDA
поскользнется или произойдет другое крупное разочарование, то формирование
нисходящей формации станет возможным.
Техническая картинка для индекса S&P
500 ухудшилась. Бенчмарк в рамках восходящей формации выполнил основную цель
5250-5350 пунктов. Так что потенциал для роста теперь ограничен. Есть
экстремальная цель 5650-5750 пунктов, но она кажется почти фантастичной. Ближайшее
сопротивление расположено на 5340-5360 пунктах. Ближайшая поддержка зафиксировалась
на 5240-5260.
На рынке нефти формируется отскок.
Технический временной период для снижения цен закончился. Ближайшая поддержка
на $80,00-82,00 за баррель Brent. Ближайшее сопротивление $89,00-91,00. Если
история с авиакатастрофой президента Ирана получит продолжение в виде
обвинений, то отскок цен может продолжиться.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная
растущая формация с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию и
экстремальной $2400-2500. До июня будет действовать технический период
благоприятный для роста цен. Но, так как идти сильно выше ценам уже некуда,
нельзя исключать консолидацию на высоких уровнях. Сегодня цены пробили
сопротивление $2390-2410 и направились к уровню $2500.
На валютном рынке доллар США в прошлую
пятницу несправедливо просел. В ближайшие дни, вероятно, мы увидим ретест
поддержки 1,08000-1,08200 по паре EURUSD. Здесь все может и решиться. Пара уже
достигала отметки 1,08950. Формальные цели роста выполнены. Так что при
закреплении ниже 1,08000 нельзя исключать среднесрочного разворота пары вниз к
1,05000.