С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 растет на 1,5% к отметке 5300 пунктов. В четверг, 16 мая, недельный
рост составлял 2,1%. Фондовый бенчмарк обновил исторический максимум на 5326
пунктах. Но удержаться на вершине он не смог из-за жестких комментариев
чиновников из ФРС.
Активный рост S&P 500 начался еще во
вторник, когда в США вышли данные по индексу цен производителей (ИЦП) за
апрель. Годовой показатель вырос до 2,2%, что негативно для фондовых индексов.
Но инвесторам понравился пересмотр мартовского ИЦП. Он был понижен с 2,1% г/г
до 1,8% г/г. И это воодушевило участников торгов.
Главным сюрпризом стало снижение
инфляции в потребительском секторе. Индекс потребительских цен (ИПЦ) снизился
впервые с начала года. Показатель в годовом выражении упал с 3,5% до 3,4%.
Уолл-стрит ждала этого. Зато месячный индикатор вышел ниже ожиданий 0,3% против
0,4%. Вместе со спадом инфляции, получился и неожиданный провал розничных
продаж. В апреле рост показателя в США замедлился с 0,6% м/м до 0,0% м/м, что указало
на охлаждение сектора. Инвесторы выдохнули и бросились покупать.
Доходности по 10-летним «трежерис» упали
за неделю с 4,50% до 4,31%. Вероятность снижения ставки в сентябре превысила
50,0% и стала базовым сценарием. А в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) инвесторы
принесли $4,1 млрд. По итогам всей недели могло бы быть и больше, но вмешались
чиновники из ФРС. Лоретта Местер из Кливеленда, Джон Уильямс из Нью-Йорка и Томас
Баркин из Ричмонда решили понизить градус эйфории. В четверг они на разных
мероприятиях высказались в пользу как можно более долгого сохранения высоких
процентных ставок. Видимо, статистика по инфляции их впечатлила не так сильно.
В пятницу в США важных отчетов не
публикуется. Зато должны выступить еще два чиновника из ФРС: Кристофер Уоллер и
Мэри Дэли. Если жесткая риторика продолжится, то откат S&P 500 может
увеличиться. Если же они вступят в противоречие с коллегами, фондовый бенчмарк
может вернуться к вершине.
Техническая картинка для индекса S&P
500 ухудшилась. Бенчмарк в рамках восходящей формации выполнил основную цель
5250-5350 пунктов. Так что потенциал для роста теперь ограничен. Есть
экстремальная цель 5650-5750, но она кажется почти фантастичной. Ближайшее
сопротивление 5340-5360. Ближайшая поддержка 5240-5260.
На рынке нефти формируется отскок.
Технический временной период для снижения цен закончился. Ближайшая поддержка расположена
на $80,00-82,00 за баррель Brent. Ближайшее сопротивление $89,00-91,00.
Новостных триггеров в пользу высокого отскока пока нет.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная
растущая формация с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию и
экстремальной $2400-2500. До июня будет действовать технический период
благоприятный для роста цен. Но, так как идти сильно выше ценам уже некуда,
нельзя исключать консолидацию на высоких уровнях. Ближайшее сопротивление находится
на $2390-2410. Ближайшая поддержка $2290-2310. Если она будет пробита,
коррекция золота продолжится.
На валютном рынке доллар США опять несет
потери. На этой неделе «гринбек» теряет еще 0,6%. Слабая макростатистика США
давит на американскую валюту. Пара EURUSD достигла отметки 1,08950 и
откатывается. Формальные цели роста выполнены. Нельзя исключать среднесрочного разворота
пары вниз к 1,05000.