Новая торговая пятидневка обещает
довольно напряженную неделю. Уже во вторник должны произойти все важнейшие
события этой недели, а начиная со среды фьючерс на индекс S&P 500 войдет во
временную зону высоко вероятного разворота, которая продлится практически до
конца мая.
Фактически, мы имеем уже готовый
сценарий негативной реакции американского фондового рынка на итоги встречи
президента США демократа Джо Байдена и спикера палаты представителей
республиканца Кевина Маккарти в этот вторник. При этом важно учитывать, что
негативная реакция фондовых индексов может быть не только на тупик в
переговорах, но и на краткосрочный компромисс, который рынок может расценить
как пролог к еще более опасному противостоянию двух партий этой осенью.
Так что разумно смотреть не только на
заявления американских политиков, но и на график фьючерса на индекс S&P
500, где очень важным будет динамика главного фондового бечмарка на уровне
4120-4140 пунктов. Если удастся закрепиться выше верхней границы, то, по всей
видимости, нас будет ждать краткосрочный вынос ближе к 4260-4300 пунктов. Если
нет, то первой остановкой вниз станет уровень 4010-4030 пунктов, где
многократно возрастет вероятность смены восходящей технической формации на
нисходящую с базовой целью 3750-3850 пунктов.
Очень интересно, что Джо Байден в
минувшее воскресенье сообщил, что все еще собирается 17 мая вылететь на саммит
G7 в Хиросиму. Это было бы довольно странным заявлением, если бы Байден не был
полностью уверен в том, что ему удастся решить проблему с госдолгом США во
вторник. Иначе саммит G7 без своего американского лидера станет бесполезным
событием, которое к тому же укажет на символичную разобщенность его участников.
Вряд ли США хотят отправить такой «месседж» своим политическим союзникам,
которые непременно будут его обсуждать в отсутствии американского президента. А
потому вторник важный день для действующей администрации не только с
финансово-экономической, но и с геополитической, а также внутриполитической для
США точки зрения. Так что демократам необходимо идти на уступки требованиям
республиканцев.
В остальном неделя выглядит довольно
обычной. В США во вторник выйдут данные по розничным продажам. Кроме того, в
течение недели будут выходить и другие отчеты по Китаю, еврозоне и другим
крупным экономикам. Так же ожидаются выступления представителей ФРС и ЕЦБ.
Однако, вряд ли все это будет интересно инвесторам пока угроза нависающего
технического дефолта США не станет менее реальной.
Техническая картина для фьючерса на
индекс S&P 500 остается прежней, восходящая формация сохраняется, ее цель
располагается на отметках 4500-4600 пунктов. На текущий момент фондовый
бенчмарк находится ровно посередине между актуальными до среды-четверга
уровнями сопротивления 4200-4220 и поддержки к 4080-4100 пунктов. Но к концу
недели, когда стартует период высоко вероятного разворота индекса,
сопротивление сместится к 4260-4300 пунктов, а поддержка к 4120-4140 пунктов.
Пробой последней станет сигналом к резкому росту вероятности разворота.
На нефтяном рынке продолжает расти вероятность рецессионного
сценария с целями на отметках $40,00-60,00 за баррель Brent. Цены на нефть
после ретеста ранее пробитого уровня поддержки в $77,00-79,00 за баррель
направляются к зоне $67,00-69,00 за баррель. Именно на этом уровне может
произойти как резкое ускорение падения, так и мощный отскок или из-за попыток
ОПЕК+ стабилизировать цены, или из-за новых «форс-мажоров» на стороне
предложения.
На рынке золота продолжает действовать среднесрочная растущая
формация с выполненной основной целью $2000-2100 за тройскую унцию. В очень
жесткой борьбе на уровне поддержке $1980-2000 победил вариант роста к
сопротивлению $2070-2090. Целевого значения цены пока не достигли, хотя были очень близко ($2062) после чего
вновь откатились к верхней границе поддержки $1980-2000. Пока цены остаются
выше $1980 за тройскую унцию более вероятен тест уровня сопротивления
($2070-2090), где станет понятен дальнейший алгоритм движения перед глубокой
рецессионной коррекцией.
На валютном рынке ситуация остается сложной, хотя на прошлой
неделе доллар США сформировал вариант сильного укрепления на этой неделе. Если
пара EURUSD в понедельник или вторник так и не сможет закрепиться выше 1,09800,
то целью снижения к концу недели станет диапазон 1,06000-1.07000.
Так что открытая продажа пары EURUSD из диапазона 1,06700-1,07200
с целью в 5000 пунктов и с таким же защитным ордером, по-прежнему
представляется актуальной. Снижение к 1,05000-1,05500 было использовано для
фиксации половины позиции, она могла быть восстановлена даже на более выгодных
уровнях. Однако для второй части продаж, хорошим уровнем фиксации прибыли
теперь является диапазон 1,05000-1,06000. Возможно на этой неделе позиция достигнет
цели.