Новая торговая неделя выглядит менее
примечательно, чем предыдущие. Конфигурация рынков сейчас выглядит так, будто
нас ожидает некоторая оперативная пауза перед тем, как активное развитие
кризисных событий продолжится.
Следующую мощную волну падения американского
фондового рынка стоит ожидать уже в декабре. То есть фьючерс на индекс S&P
500 под конец года может уйти ниже 3000 пунктов, что при текущем значении в
3980 пунктов, означает падение как минимум на 25%. В реальности падение может
быть значительно больше, но оно может растянуться на январь-февраль, так что
искать в декабре развороты скорее всего не стоит.
В Индонезии в понедельник открывается
саммит G20, центральным событием которого должны стать переговоры между Джо
Байденом и Си Цзиньпином. Кто-то говорит о бессмысленности встречи с учетом
уровня накала текущего противостояния США и Китая, кто-то напротив приводит
доводы в пользу крупной сделки, которая будет касаться всех треков в мире от
Тайваня и Украины, до взаимодействия ФРС и НБК.
Важно будет отследить то, как представят
их итоги официальные лица. Разумно исходить из нейтрального, возможно
прохладного тона, который не очень сильно скажется на настроениях инвесторов в первой половине недели.
Значит и рынки смогут остаться вблизи текущих уровней до среды, постепенно
переключаясь на другие события этой торговой пятидневки.
И здесь внимание привлекает два трека. Первый,
это данные по розничным продажам в США за октябрь с возможным сезонным
всплеском месячного показателя с 0,0% до 0,9%. А второй, это новая версия
бюджета Великобритании Сунака-Ханта после попытки Трасс-Квартенга, которая обрушила
в сентябре британский долговой рынок, и чуть не спровоцировал глобальный
кризис.
Данные по розничным продажам в США
выйдут в среду, синхронно с ними выступит и глава Банка Англии Бейли, которому
предстоит отчитаться об инфляции. Скорее всего тон данных, выступления Бейли, а
затем и бюджета Великобритании в четверг будет мрачноватым для рынка, так что
уже со среды фьючерс на индекс S&P 500 может начать понемногу
корректироваться.
Техническая картина такой вариант не исключает. Индекс широкого
рынка S&P 500 остается в рамках восходящей формации с целями роста к
4100-4200 пунктов к середине декабря. Ближайшая поддержка располагается на
отметках 3880-3900 пунктов, ближайшее сопротивления на отметках 3980-4000
пунктов. Так что прогулки между двумя этими уровнями не будут чем-то
принципиально важным.
Позиционирование на рынке пока не меняется, средняя по открытым
операциям на продажу фьючерса на S&P 500 располагается на отметке 4050
пунктов, а если считать прибыль по 35% продаж, закрытых ранее, то средняя будет
в районе 4150-4200 пунктов. Цели все также очень глубоко у 2000-2200 пунктов.
На нефтяном рынке агрессивная нисходящая формация с выполненной
базовой целью снижения в $75,00-85,00 за баррель Brent остается в силе. Однако
в рамках нее уже на этой неделе при закреплении выше отметки в $96,00 за
баррель Brent появится возможность для роста к середине декабря до
$105,00-125,00 с потенциальным сломом нисходящей формации.
В золоте после мощного отскока к $1765-1768 за тройскую унцию,
идет консолидация. Учитывая, что ближайший уровень сопротивления располагается
на отметках $1800-1820, рост цен скорее должен продолжиться. Если такой рост
произойдет, то встанет вопрос о настоящем развороте рынка золота в долгосрочный
восходящий тренд.
На валютном рынке волатильность сохраняется на чрезмерно высоком
уровне для использования краткосрочных моделей прогнозирования. Так что разумно
продолжать опираться на среднесрочный горизонт движения рынка. Продажа пары
USDJPY из диапазона 148,000-148,500 достигла своей цели 143,250 и закрыта с
прибылью в 5000 пунктов. А вторая продажа пары AUDUSD из диапазона
0,63700-0,64200 остается открытой. Цели для второй операции неизменные это 5000
пунктов, как и защитный ордер.