События ускоряются, как и движения на финансовых рынках. Не успел
министр финансов Великобритании Квази Квартенга оправдаться за необоснованное
сокращение налогов в минувшие выходные, как бедного Квартенга уволили с поста в
пятницу, а на его место поставили надежного и опытного Джереми Ханта, который
очень быстро нашел общий язык с главой Банка Англии Бейли.
Играет Хант достаточно сильно. В выходные он уже сделал ряд
успокаивающих заявлений о том, что инициативы Квартенга сейчас даже не
обсуждаются. Он собирается выступить в понедельник, обозначив свое видение
будущего налогово-бюджетной политики. С учетом позитивных сигналов от Бейли что-то
подсказывает, что рынки в целом должны остаться довольными предложения Ханта. По
крайне мере на некоторое время.
Так что угрозы со стороны британского долгового рынка, на этой
неделе, вероятно, не будут слишком сильными и рынки смогут сосредоточиться на
других темах. Правда выбор тут не очень велик. Внимание инвесторов может
переключиться лишь на набирающий обороты сезон корпоративной отчетности в США и
начавшийся в воскресенье 20-й съезд КПК КНР.
Трек американской корпоративной отчетности представляет меньший
интерес. Во-первых, потому что он ничего не меняет в общей картине факторов,
толкающих фондовые рынки вниз. Мир идет к глобального циклическому кризису по
типу 2008-2009 года с острой фазой на финансовых
площадках в ближайшие месяцы. Даже если Tesla, Netflix и другие звездные имена
будут отчитываться также неплохо, как банковский сектор США в прошлую пятницу,
это не изменит общей ситуации, а просто немного сдвинет второй удар по времени.
А вот наблюдать за 20-м съездом КПК КНР чрезвычайно интересно и не
только из-за потенциального влияния на финансовые рынки в краткосрочной
перспективе, но и с точки зрения понимания более масштабных процессов. И здесь
Китай в лице лидера Си Цзиньпина открыто заявил о своей главной цели - КНР
собирается перейти на третий этап экономического развития, где основой
экономики выступает НИОКР и высокотехнологичный сектор.
В этом контексте Тайвань с его полупроводниковой производственной
базой для Китая жизненно необходим. А вот для США позволить Китаю перейти на
новый уровень никак нельзя, потому что этот переход будет подобен переключению
передачи в автомобиле на более высокую. Это будет означать безальтернативную
победу КНР в войне за мировое экономическое, а потом и политическое лидерство.
Теперь остается понять как и когда Китай намерен реализовать этот третий этап.
Фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500, несмотря на
пятничную распродажу, остался в агрессивной восходящей формации с базовой целью
3850-3950 пунктов. Ситуация до четверга может быть достаточно умеренной. Если
Джереми Хант сможет успокоить рыночную публику, то вместе с корпоративной
отчетностью это удержит фьючерс на индекс S&P 500 в диапазоне 3600-3700
пунктов.
Средняя по открытым операциям на продажу фьючерса на S&P 500
располагается на отметке 4050 пунктов, а если считать прибыль по 35% продаж,
закрытых ранее, то средняя будет в районе 4150-4200 пунктов. Цели по-прежнему
очень глубоко на уровне 2000-2200 пунктов.
Рынок нефти благодаря сокращению добычи ОПЕК+ сразу на 2,0 млн.
б/с продолжает удерживаться выше $90,00 за баррель Brent. Однако рецессионный
фон давит все сильнее. На текущий момент нефть торгуется около $92,00 за
баррель Brent, ближайшая поддержка располагается на отметках $88,00-90,00 за баррель. Уже на этой неделе мы можем
увидеть тест этого уровня. Однако самое важное будет дальше. Пробой этого уровня
будет означать начало глубокого падения.
Агрессивная нисходящая формация с выполненной базовой целью
снижения в $75,00-85,00 за баррель Brent остается в силе. Более долгосрочные
ожидания по-прежнему подразумевают высокие шансы на достижение экстремальных
целей агрессивной нисходящей формации в $50,00-65,00 за баррель Brent к ноябрю.
Цены на золото продолжают ползти вниз, накручивая круги около
отметки $1650 за тройскую унцию. Это ниже нижней границе зоны сопротивления
$1680-1700 за тройскую унцию. Так что с учетом жесткого временного цейтнота,
предполагающего падение к $1350-1450 к концу октября, снижение золота может
ускориться в любой момент.
Часть продаж главного драгоценного металла (25% от целевого
объема) уже была открыта от отметки в $1730, еще одна часть продаж в 25% была
открыта при ретесте зоны $1680-1700. Добирать к открытым позициям пока нет смысла
из-за чрезвычайных геополитических рисков, которые могут привести к новым
всплескам цен на золото.
На валютном рынке пара EURUSD остается в рамках агрессивной
формации снижения с базовой целью 0,95000-0,96000. Однако хороших точек для
открытия продаж нет. Необходимо ждать.
Пара GBPUSD снова быстро перешла в другую формацию. На этот раз из
агрессивной восходящей в агрессивную нисходящую с целью 1,09000-1,10000.
Учитывая возможную стабилизацию на долговом рынке Великобритании к возможности
такого падения пары стоит относиться достаточно скептически, так что и здесь
пока стоит подождать, по крайне мере до пятницы.