Первая полноценная торговая неделя октября завершается на
интригующей ноте. Сегодня будут опубликованы данные по рынку труда США за
сентябрь. Для инвесторов эти данные важны, как еще одно подтверждение того, что
ФРС не свернет с антиинфляционного пути и повысит в ноябре учетную ставку еще
на 75 процентных пункта.
Еще в начале недели в этом были сомнения, потому что к смягчившему
монетарную политику Банку Англии добавился Банк Австралии, который неожиданно
для рынка снизил ширину шага повышения процентной ставки до минимального
значения в 25 п.п. Однако уже к середине недели сомнения рынка в решительности
ФРС быстро развеялись. Деловая активность в секторе услуг США (PMI) практически
полностью вернулись на территорию роста (49,3 пункта в сентябре против августовских 43,7). Да, возникла
некоторая заминка в данных по рынку труда США, где значительно сократилось
число открытых вакансий, однако этот негатив был компенсирован неплохим отчетом
по NonFarm Payrolls от агентства ADP и «ястребиными» заявлениями целого ряда
чиновников ФРС, которые все как один говорили о крупных шагах повышения учетной
ставки.
В таких условиях продолжать дальнейшую игру в отскок было
бессмысленно, регулятор ее не поддержал. Так что инвесторы быстро сообразили,
что пора закрывать позиции и по крайне мере дожидаться сентябрьского отчета по
рынку труда США, а уже потом думать о стартующем на следующей неделе сезоном
корпоративной отчетности.
Консенсус-прогноз на Уолл-стрит предполагает, что уровень
безработицы в США в сентябре остался
на отметке в 3,7%, а число новых рабочих мест вне несельскохозяйственного
сектора выросло на 250 тыс. Наши модели дают немного более оптимистичный
взгляд, NonFarm Payrolls может оказаться слегка выше прогноза, в диапазоне
250-268 тыс, что не сильно далеко, но рынком может быть воспринято как еще один
сигнал к жесткости ФРС.
Фьючерс на индекс S&P 500 на этой неделе перешел в восходящую
формацию с базовой целью 3950-4050 пунктов. Однако, пока есть большие сомнения,
что фьючерс сможет их выполнить. Так что стратегическое направление торговли на
снижение не меняется.
Средняя по открытым продажам фьючерса на S&P 500 располагается
на отметке 4050 пунктов, а если считать прибыль по 35% продаж, закрытых ранее,
то средняя будет в районе 4150-4200 пунктов. Цели по-прежнему очень глубоко,
это 2000-2200 пунктов.
Рынок нефти воспрял после неожиданного решения ОПЕК+ о сокращении
добычи сразу на 2,0 млн. б/с. Цена звонкой политической «пощечиной» отскочила к
$95,00 за баррель Brent. Пока сложно сказать насколько длительным окажется рост
котировок, все-таки на реальный объем добычи странами ОПЕК+ это решение влияет
не так сильно, страны и так недовыполняли план на 3,6 млн. б/с. Теперь нужно
ждать ответных действий США.
Агрессивная нисходящая формация с выполненной базовой целью
снижения в $75,00-85,00 за баррель Brent остается в силе. Более долгосрочные
ожидания по-прежнему подразумевают высокие шансы на достижение экстремальных
целей агрессивной нисходящей формации в $50,00-65,00 за баррель Brent к ноябрю.
Цены на золото превысили зону сопротивления $1680-1700 за тройскую
унцию. Тем не менее логика текущих событий по-прежнему говорит о том, что
снижение цен на золото должно возобновиться в самое ближайшее время, сначала к
$1680 за тройскую унцию, а потом и ниже.
Часть продаж главного драгоценного металла (25% от целевого
объема) уже была открыта от отметки в $1730, еще одна часть продаж в 25% была
открыта при ретесте зоны $1680-1700. Добирать к открытым позициям пока нет
смысла из-за чрезвычайных геополитических рисков, которые могут привести к
новым всплескам цен на золото.
На валютном рынке ситуация медленно стабилизируется, так что после
выхода NonFarm Payrolls можно будет вернуться к рассмотрению краткосрочных
позиций. Что касается более масштабных движений, то по-прежнему можно
констатировать крайне противоречивые сигналы на октябрь. С одной стороны, они
предполагают очень серьезный рост пары GBPUSD к концу этого месяца (1,17000+) с
текущих 1,12000 это очень прилично. С другой стороны, есть сигналы о сохранении
некоторого давления на пару EURUSD в течение большей части октября.
Так что среднесрочные покупки пары GBPUSD из диапазона
1,11500-1,12000 с целью 1,17000+ и примерно с таким же по размеру защитным
ордером, которые в рамках этой недели уже приносили до нескольких фигур прибыли,
по-прежнему актуальны. Главное помнить о среднесрочности этой позиции и
поправках в ее объеме.