Американский фондовый рынок продолжает ставить антирекорды. Прошлая
неделя для него стала самой разрушительной с мартовского обвала 2020 года.
Фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 потерял за прошлую торговую
пятидневку почти 6%, увеличив разгромный счет до 11 закрытых недель в минус из
последних 12.
На этой неделе внимание обращено к заявлениям двух человек,
которые могли бы изменить ситуацию на фондовых площадках по крайне мере на
короткой дистанции. Сегодня с отчетом в Европарламенте должна выступить Кристин
Лагард. Рынок интересует все что глава ЕЦБ может сообщить, начиная от оценок и
прогнозов, заканчивая «расписанием» повышения ставок и прояснением механизма
программы, которая должна выравнивать разрывы между ставками долгового рынка
стран еврозоны.
Учитывая, что европейский регулятор только вступает на «ястребиную
тропу» стоит приготовиться к всплеску волатильности во время заявлений главы
ЕЦБ, но не очень сильному, потому что в США сегодня выходной, а без
американской ликвидности, особенно летом и в понедельник, рынку будет тяжело
двигаться.
К выступлению американского коллеги Лагард отношение инвесторов
может оказаться более сдержанным. В среду и четверг Джером Пауэлл предстанет
перед Конгрессом США с полугодовым отчетом. Вряд ли глава ФРС сможет напугать
рынки еще больше. Так что продолжение ястребиного тона Пауэлла скорее всего
окажет умеренно негативное влияние.
Будут и другие интересные события вроде макроэкономической
статистики по деловой активности, но по сравнению с выступлениями Лагард и
Пауэлла она не сможет сильно повлиять на рынки. Поэтому пока стоит
ориентироваться на умеренно-негативный фон, который вряд ли сможет обеспечить
падение фондового рынка теми же темпами, что и на прошлой неделе, учитывая, что
фьючерс на индекс S&P 500 уперся в достаточно сильную зону поддержки.
Да, американский фондовый бенчмарк S&P 500 остается в рамках
агрессивной понижательной формации с выполненной основной целью 3650-3750
пунктов. Но даже в таких условиях появляются «окна» для отскока и в первой
половине этой недели как раз такой момент. Возможные цели отскока 3750-3850
пунктов. Это размытый таргет, но и вся ситуация на американском рынке такая.
Поэтому если подняться к 3850 пунктам к четвергу так и не получится, то вновь
встанет вопрос о достижении экстремальных дополнительных целей агрессивной нисходящей
структуры в 3450-3550 пунктов.
Цены на нефть существенно отскочили от второго уровня
сопротивления в $124,00 за баррель Brent к первому уровню сопротивления в
$112,00-115,00, который был пробит 3-4 недели назад. Новостей, которыми бы
можно было объяснить столь сильный откат в прошлую пятницу не выходило, так что
скорее всего это рыночная игра, целью которой является попытка выбить всех, кто
пытается держать нефть с расчетом на ее рост к экстремальным целям в
$160,00-180,00 за баррель Brent. Тайминг для реализации этого варианта
продолжит действовать еще 2-3 недели, так что причин для пересмотра базового
сценария пока нет.
На рынке золота продолжается период снижения цен, который должен
продлиться практически до конца июля. Цены сейчас держатся возле уровня
сопротивления $1840 за тройскую унцию, а ближайшая поддержка и она уже первая
цель снижения по-прежнему находится в районе в $1730-1750 за тройскую унцию.
Так что продажи, открытые из диапазона $1860-1880, сохраняют свою актуальность.
Новые операции могут быть интересны в случае возврата в зону открытия продаж.
На валютном рынке после периода повышенной волатильности идет
консолидация. Пара EURUSD остается в восходящей технической формации с размытым
таймингом. Базовой целью роста пары выступает диапазон 1,07000-1,08000, что для
рискованных покупок, открытых из диапазона 1,04500-1,05000 в прошлую пятницу,
выглядит очень привлекательно. Однако меры предосторожности не помешают,
поэтому перенести стоп-ордер в зону безубытка со средним значением 1,04750
вполне оправдано. Для новых позиций пока нет хороших возможностей.
Пара GBPUSD слишком не устойчива, поэтому пока стоит воздержаться
от новых операций. С одной стороны, здесь могли бы быть интересны и продажи от
сильного уровня 1,23300-1,23500 и покупки при снижении к 1,19500-1,20000.
Однако, с другой стороны даже такие позиции от очень сильных уровней имеют
слишком низкую степень надежности.