Американский фондовый рынок похоже утратил любые надежды на рост.
Фьючерс на индекс S&P 500 безжизненно сползает вниз, не в силах организовать
отскок, который бы мог дать надежду на более существенное восстановление рынка.
Возможно сказывается летнее затишье, возможно инвесторы не видят
триггеров для роста, а возможно рынок просто ждет главных событий этой недели.
Будем надеяться, что последний вариант, иначе слишком пессимистичная получается
ситуация, в которой непонятно как
рынку падать этой осенью.
Первое важное событие должно произойти во вторник и в среду.
Министр финансов США Джаннет Йеллен будет представлять бюджет США на 2023 год
перед Сенатом и Палатой представителей. Очень интересно будет послушать
объяснения министра о том, как можно сохранить высокий объем госрасходов при
рекордно высокой инфляции. Йеллен опытный чиновник, будем надеяться ей хватит
опыта сказать что-то ободряющее для рынка.
Второе важное событие - это итоги заседания ЕЦБ в четверг.
Учитывая существенное отставание европейского регулятора в борьбе с инфляцией,
рынок может ждать ястребиный сюрприз. Глава ЕЦБ Кристин Лагард не менее опытный
чиновник чем Йеллен, так что при желании и она может обернуть дурную для рынка
ситуацию в приятную для слуха обертку.
И наконец третье важное событие — это данные по инфляции в США за
май. Отчет выйдет в пятницу, прогнозы говорят о сохранении темпов роста цен на
уровне в 8,3%, что вполне вероятно, учитывая менее сложную ситуацию на рынке
энергоносителей в прошлом месяце.
Так что если Йеллен и Лагард постараются, а инфляция в США просто
подтвердит консенсус-прогноз, то нас ждет умеренная волатильность рынка, в которой
можно будет найти хоть какую-нибудь операцию во фьючерсе на индекс S&P 500.
Да, это будет очень агрессивная и спекулятивная покупка, при том
что для ее открытия необходимо снижение к надежному уровню поддержки 4030-4050
пунктов. Но ничего другого вообще не просматривается. Так что либо такая
покупка с целями в районе 4180-4250 пунктов, либо дальнейшее ожидание.
Цены на нефть не спеша подходят ко второму уровню сопротивления в
$124,00 за баррель Brent. Ситуация здесь пока не сильно привлекает к себе внимание
инвесторов. Однако как только второй уровень будет пройден и откроется
возможность для роста к третьему уровню сопротивления в $135,00-137,00 за
баррель Brent, нервозность на нефтяном рынке, а затем и всех остальных рынках,
резко вырастет. Тайминг подразумевает окно для экстремального роста нефтяных
цен к $160,00-180,00 до конца июня, так что времени достаточно.
На рынке золота начался период снижения цен, который продлится
практически до конца июля. Текущие уровни $1845-1850 за тройскую унцию достаточно
близки к более оптимальным для продаж значениям в $1860-1870. Так что частичное
открытие операций с ориентиром снижения цен к $1730-1750 за тройскую унцию
вполне оправдано. Главное не торопиться.
На валютном рынке ничего принципиально нового так и не случилось.
Пара EURUSD остается в рамках агрессивной восходящей формации с выполненными
основными целями на 1,07500-1,08500, но с наличием возможности подрасти к
верхней границе целевого диапазона. Хороших точек для входа здесь нет.
Пара GBPUSD остается в рамках нисходящей технической формации, с
сильным уровнем поддержки на 1,24900-1,25100, ниже которого пара сегодня ненадолго
уходила. Сверху находится не менее сильное сопротивление 1,25900-1,26200,
откуда продажи пары с целью отката к поддержке, могли бы быть вполне оправданы
на этой неделе.