Падение фьючерса на индекс S&P 500 было остановлено на отметке
4145 пунктов. Это центр базовой цели снижения в рамках действовавшей на этой
неделе агрессивной понижательной структуры. Сейчас котировки находятся в районе
4270 пунктов, и если пятницу удастся закрыть выше отметки в 4190 пунктов, будет
создана очень интересная ситуация, в которой станет возможным хороший отскок на
следующей неделе.
Что для этого нужно в информационном плане тоже понятно. ФРС
должен испугаться рецессии в США больше, чем инфляции. После провальных данных
по ВВП за первый квартал (-1,4%) и невыразительной отчетности компаний FAANG
это будет выглядеть вполне оправдано. Так что у американского регулятора
появился правдоподобный повод смягчить планы по ужесточению монетарной политики
и поддержать американский фондовый рынок, сообщив о своей мягкости на заседании
3-4 мая.
Это ни в коем случае не отменяет предстоящего циклического обвала
американского рынка с первым ударом в следующие 8-12 недель, и, возможно, даже
напротив создает для него необходимую почву. Падать рынку в обстановке, когда розничные
инвесторы видят ужасные данные по ВВП и слабую корпоративную отчетность, ставя
на падение, а крупные институциональные инвесторы, наоборот, ставят на отскок,
очень сложно. Значит тактический маневр, который бы немного развеял опасения
розничных инвесторов был бы очень кстати. Ход за ФРС.
Агрессивная нисходящая техническая структура в индексе S&P 500
пока продолжает действовать. Однако, если пятницу удастся закрыть выше 4190
пунктов, то этот же уровень станет сильной поддержкой всю следующую неделю.
Плюс в следующую торговую пятидневку открывается
техническое окно для локального отскока со сменой нисходящей структуры S&P
500 на восходящую. Подобная комбинация факторов подталкивает нас к закрытию
хотя бы половины продаж, открытых из диапазона 4480-4530 пунктов.
Если же сегодняшние торги будут закрыты ниже отметки 4190 пунктов
по S&P 500, то тогда агрессивная нисходящая техническая структура может
быть не только расширена до отметок в 3850-3900 пунктов, но и перейдет к
следующей нисходящей формации с базовой целью 3400-3500 пунктов. Тогда
оставшаяся часть продаж фьючерса на индекс S&P 500 будет очень кстати.
На нефтяном рынке снова начинается подход к очень важному первому
уровню сопротивления $112,00-115,00 за баррель Brent. Если цены закрепятся
выше, это станет ключом для активации экстремального сценария «нефть по
$160,00-180,00».
Последние сообщения говорят о том, что страны ЕС все ближе
подходят к объявлению полного или частичного эмбарго на российскую нефть.
Середина мая для этого выглядит наиболее подходящим моментом. На нефтяной рынок
начнет поступать сырье из стратегических запасов США и других стран, да и
техническая структура говорит о том, что именно в этот период рост цен на нефть
наиболее вероятен.
Цены на золото так и не дотянулись до
ближайшей поддержки в $1840 за тройскую унцию. Снижение цен остановилось на
отметке $1870 и к текущему моменту котировки уже торгуются выше $1916. Текущий
период благоприятствия снижению цен на золото закончен, новый период снижения
начнется в конце мая — в июне, так что именно тогда можно будет искать новые
точки для продаж. Ближайшие сопротивления располагаются на отметках $1940 и
$2000 за тройскую унцию, так что именно к этим значениям золото может
стремиться в ближайшие полтора месяца.
На валютном рынке укрепление
американского доллара продолжилось. Пара EURUSD достигла экстремальных для
текущей нисходящей технической структуры значений 1,04500-1,05500. Однако по
всей видимости еще одно движение вниз к 1,03500-1,04500 в рамках следующей
недели мы увидим, после чего вероятность разворота как локального, так и
среднесрочного резко вырастет. Поэтому стоит приготовиться к появлению точек на
покупку пары EURUSD на следующей неделе.
Пара GBPUSD так же продолжила экстремальное движение вниз, в
моменте достигнув отметки 1,24100. Необходимости в обновлении минимумов у
GBPUSD нет, поэтому на следующей неделе нисходящая техническая структура может
смениться на восходящую, предоставив возможности для открытия покупок с
ориентирами роста к 1,27800-1,28000.