Фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 в рамках агрессивной
технической формации выполняет базовые цели снижения на 4100-4200 пунктов, а валютный
индикатор риска - пара USDJPY сигнализирует о близком всплеске волатильности.
Да и вчерашний отскок американского фондового рынка, с точки зрения объемного
анализа, говорит о преобладающих покупках в нем именно мелких участников
торгов, что указывает на ложность роста в понедельник и высокую вероятность
продолжения снижения индекса S&P 500.
Ранее уже указывалось, что в середине прошлой неделе
товарно-сырьевой рынок просигнализировал о неизбежности циклического кризиса в
экономике США и 40-50% спада фондовых индексов с началом в следующие 2-3
месяца. Но, то что произошло в прошлую пятницу заставило насторожиться и
приготовиться к более раннему всплеску волатильности.
Нисходящая техническая структура, действовавшая в индексе S&P
500 последние недели, приобрела очень агрессивную форму, закрыв прошлую неделю
ниже уровня поддержки 4290-4300 пунктов. Теперь базовой целью на предстоящую
неделю должен был являться район 4100-4200 пунктов. Но он был выполнен досрочно
еще в понедельник, когда фьючерс на индекс S&P 500 дотянулся до отметки
4202 пункта.
Столь быстрый спад, в комбинации с другими факторами, говорит о
том, что агрессивная нисходящая техническая структура может быть не только
расширена до отметок в 3850-3900 пунктов, но и перейти к следующей нисходящей
формации с базовой целью 3400-3500 пунктов. То есть уже текущее движение
индекса S&P 500 может являться первой из двух волн циклического спада, о
котором нас предупреждал товарно-сырьевой рынок.
Прогнозный фон предстоящих на этой неделе событий не может
однозначно ни подтвердить, ни опровергнуть описанного выше сценария. С одной
стороны, у нас есть мощнейший блок корпоративной статистики из 180 отчетов
американских компаний индекса S&P
500, в котором находится и героический состав FAANG – Meta (Facebook), Amazon,
Apple и Alphabet (Google).
А с другой стороны, в этот четверг выйдут данные по ВВП США за
первый квартал 2022 года, с ужасающим прогнозом замедления экономической
экспансии с 6,9% до 1,1%. На фоне столь низкой скорости роста экономики
инфляция в 8,5% выглядит просто монструозно. Сложно представить как инвесторы
смогут не испугаться этого «Кракена», учитывая что они находятся на линии огня
ФРС, от которого уже на следующей неделе ждут шквала по этому инфляционному
монстру из всех орудий.
Отчетность «героической четверки» технологических гигантов может
замедлить падение рынков в первой половине недели. Однако важно не забывать,
что инвесторы могут не захотеть оказаться в эпицентре штормового заседания ФРС
4-5 мая в самых уязвимых инструментах —
акциях. Именно поэтому начиная с четверга распродажи могут не
только вернуться, но и усилиться.
Значит и продажи по фьючерсу на индекс S&P 500, открытые из
диапазона 4480-4530 пунктов на прошлой неделе, пока стоит держать, несмотря на
формальное выполнение базовой цели. В текущих условиях оправдано рискнуть
бумажной прибылью, передвинув защитный ордер в зону безубытка, для того чтобы
попробовать поймать огромную волну снижения рынка.
На нефтяном рынке мы начинаем плавно входить в период возможности
заключительного роста котировок. К текущему моменту цены находятся в зоне
поддержке $97,00-105,00 за баррель Brent. Если этот уровень выстоит в следующие
1,5-2 недели, то вероятность реализации сценария «нефть по $160,00-180,00»
резко вырастет.
Очень показательным по-прежнему остается первый уровень
сопротивления $112,00-115,00 за баррель Brent. Как только цены закрепятся выше,
это станет ключом для активации экстремального всплеска. Страны ЕС по всей
видимости уже готовы к объявлению полного или частичного эмбарго на российскую
нефть, и май для этого выглядит очень подходяще.
Цены на золото, вероятно, решили
выполнить основную цель падения котировок в последнюю неделю завершающегося
периода понижательной динамики цен. К текущему моменту котировки торгуются на
отметке $1895 за тройскую унцию и сигнализируют о возможном продолжении
снижения.
Ранее указывалось, что продажи, открытые
из диапазона $1950-1960 за тройскую унцию, уже были закрыты в районе $1940 или
должны будут закрыты на этой недели. Учитывая текущую динамику возможно имеет
смысл держать их «до упора» до вечера пятницы. Новый период снижения начнется в
конце мая — в июне, тогда можно будет искать новые точки для продаж.
На валютном рынке сохраняется готовность
для резкого повышения волатильности из-за спада американского фондового рынка.
Пара EURUSD после неудачной попытки разворота достигла нижней границы базовой
цели агрессивной нисходящей формации 1,06800-1,07000. У пары еще сохраняются
шансы на достижение экстремальных для текущей модели значений 1,04500-1,05500,
но ловить это движение, учитывая проблемы «гринбека», совершенно не хочется. Поэтому
пока лучше ждать появления точек на покупку пары EURUSD.
Пара GBPUSD в рамках нисходящей технической формации перевыполнила
все цели по снижению, накопив высокий уровень перепроданности. Это дает
возможности для отскока с текущих отметок 1,27200 до 1,27800 — 1,28000. Однако,
для более долгосрочных операций на покупку нужны более весомые основания.
Возможно они скоро появятся, тогда небольшие агрессивные покупки от 1,27200
можно будет перевести в ранг среднесрочных.