Старт важнейшей
для рынков недели оказался не очень удачным, уверенный рост фондовых индексов в
первой половине понедельника сменился их падением во второй. Индекс широкого
рынка S&P 500 в понедельник снизился на 0,9%, цены на нефть упали почти на
2,0%. Во вторник к этому негативному фону
добавилось падение индекса гонконгской биржи Hang Seng на 1,5%. Если бы не
небольшой рост европейских фондовых индексов (DAX +0,3%, FTSE 100 +0,6%) то
картина смотрелась бы совсем печально.
Среди триггеров
снижения группы рисковых активов называются две основные причины, первая это Омикрон-штамм
COVID-19, в опасности которого пока ни ВОЗ, ни эксперты из частных компаний не
могут разобраться. При первой волне паники из-за Омикрона, ВОЗ всех
успокаивала, теперь напротив нагоняет страх, заявляя о новой волне
госпитализаций и смертей от нового штамма COVID-19.
Подогревают
пессимистичные настроения скорость распространения Омикрон-штамма в
Великобритании, где уже 200 тыс. заболевших новым штаммом. При этом его скорость
распространения уже называют феноменальной. В материковом Китае также был
выявлен первый случай заражения этим штаммом.
Второй триггер,
который давит на настроения инвесторов это высокая вероятность ускорения
процесса нормализации монетарной политики ФРС на предстоящем заседании.
Инвесторы договорились до того, что американский финансовый регулятор может
повысить ставку уже завтра. На рынке, конечно, бывает разное, но такие резкие
повороты в курсе монетарной политики ФРС не характерны даже для Джерома
Пауэлла.
Так что
настроения на рынках очень пессимистичны, возможно даже слишком пессимистичны,
учитывая, что базовый технический сценарий для индекса широкого рынка S&P
500 по-прежнему предполагает быстрый рост к 4850-4950 пунктов в следующие
полторы-две недели. Да, конечно напрягает то, что индекс S&P 500 снизился
немного ниже поддержки 4690 пунктов, но это может быть и стандартным для
понедельника ложным движением. Поэтому стоит понаблюдать с чем американский фондовый
рынок подойдет к публикации итогов заседания ФРС в среду.
На нефтяном рынке
ничего важного не происходит. Цены на нефть отскочили вчера от сопротивления на
$75,50-75,70 за баррель Brent к ближайшему уровню поддержки $74,50-74,70 за
баррель. При такой конфигурации вероятность роста и падения нефтяных цен практически
равна, поэтому особенных ожиданий нет. Возможно после заседания ФРС и новой
информации об Омикрон-штамме ситуация изменится.
На рынке золота
цены демонстрируют минимальные изменения, торгуясь вблизи отметки $1780 за
тройскую унцию. Золото по-прежнему находится в календарном периоде склонности к
снижению в диапазон $1550-1650 за тройскую унцию. Однако времени для реализации
такого сценария остается все меньше, что говорит либо в пользу роста
вероятности более сильного краткосрочного падения, либо о том, что если золото
удержится на текущих уровнях до конца декабря 2021, то в январе-феврале оно
будет склонно к росту к $1800-1830 за тройскую унцию и только после этого
упадет к $1550-1650.
На валютном
рынке пара EURUSD до четверга имеет больше шансов на новый тест поддержки
1,12000-1,12200, после чего наконец-то появится окно для роста и разворота. Так
что покупки от этих уровней после заседаний ФРС и ЕЦБ могут иметь среднесрочные
цели роста и конкретно эти операции можно попробовать удержать на более длинный
горизонт.
Пара GBPUSD
может расти и сейчас. Зона поддержки 1,31700-1,32000 выглядит чрезвычайно
мощной, но в отличии от пары EURUSD, операции с фунтом будут актуальны лишь до
конца недели. Так что при росте в диапазон 1,32500-1,33500 стоит фиксировать прибыль.