С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,12% к отметке 6122 пункта.
Чуть раньше бенчмарк поднимался к 6127 пунктам. Это почти соответствует
историческому максимуму от 24 января. С высокой вероятностью он будет обновлен
в ближайшие дни.
Прошлая
неделя для рынка акций была прекрасной. S&P 500 проигнорировал высокую
инфляцию в США и прибавил 1,48%. До следующего понедельника ограничением роста выступает
сопротивление 6130-6150 пунктов. То есть, рост может быть ограничен 0,50%. Но
дальше должно быть лучше – сопротивление сдвинется к 6230-6250 пунктам, открыв
возможность роста еще на 2,12% выше. И самое главное, бенчмарк будет на пороге
запуска ралли к экстремальной цели 6650-6750 пунктов. Этот таргет будет
доступен при закреплении выше 6250 пунктов.
Для развития
успеха нужен фундамент. Возможно события ближайших пяти дней его и подготовят. Дональд
Трамп может вновь стать основным фактором роста. Во вторник в Саудовской Аравии
должны пройти переговоры США и России. Главная тема - стратегическая
безопасность и война в Украине. Дональд Трамп не упустит возможность сделать
заявление. Его выступление на вторник уже анонсировано. Трамп — это «мистер
сюрприз», поэтому лучше дождаться его выступления. Есть надежды получить заряд
позитива.
Вторым
фактором роста может стать публикация протокола январского заседания ФРС. Оно
интересно лишь в контексте прошлой недели. После высоких данных по инфляции за
январь, глава регулятора Джером Пауэлл подал довольно жесткие сигналы. Рынок от
них отвернулся и даже нашел позитив в «горячем» отчете по ценам производителей в
прошлую пятницу. Теперь инвесторы уверены, что базовый индекс цен расходов на
личное потребление (PCE), который выйдет 28 февраля, снизится с 2,8% г/г до
2,6% г/г. Это позволит ФРС вернуться на траекторию снижения учетной ставки. Удивительный
оптимизм.
Но,
помимо «минуток FOMC», ожидается еще сразу 9 выступлений чиновников из ФРС.
Понедельник и четверг самые загруженные. Если представители регулятора продолжат
жесткую риторику своего начальника, что было бы логично, то даже недельный рост
на 0,50% будет выглядеть отличным достижением.
Крупные
инвесторы все также стоят в сторонке. Приток $118,6 млн. в SPDR S&P 500 ETF
Trust (SPY) за предыдущую неделю, после подсчета четверга, превратился в отток $575,3
млн. Это скорее говорит о продолжающейся спячке «крупняка». Они ждут развития
событий.
Техническая
картина для S&P 500 не изменилась. Фьючерс остается в рамках восходящей
технической формации с базовой целью 6150-6250 пунктов и экстремальной
6650-6750. Ближайшее сопротивление 6130-6150 пунктов. Если оно будет пробито,
встанет вопрос о тесте верхней границы базовой цели 6250.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. Текущая отметка $74,84
за баррель Brent. Ближайшее сопротивление - $78,00-80,00 за баррель. Ближайшая
поддержка - $68,00-70,00. Рынку трудно
определиться со следующим ходом.
На рынке
золота действует удлиненная растущая формация, с выполненной базовой целью
$2700-2800. Идет восходящий технический период. Рост золота замедлился.
Исторический максимум остается на $2942. Сопротивление $2850-2880 было пробито.
Следующее сопротивление $2960-2980. Экстремальный таргет, куда теперь и идет
золото, если оно не упадет ниже $2800, расположен на $3200-3300.
На
валютном рынке стабилизация. После крупного роста прошлой недели пара EURUSD немного
отступает. Текущая отметка EURUSD 1,04800. Котировки остаются в базовой цели роста
1,04700-1,05700. Для продолжения тренда необходимо преодолеть верхнюю границу.
Тогда, станет доступно восхождения в район 1,09500-1,10500.