С начала
недели фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,68% к отметке 6072 пункта.
Бенчмарку удалось справиться с падением на 2,1% к 5908 пунктам в понедельник.
Теперь нужно снова перевернуть нисходящую техническую модель в восходящую. Для
этого, требуется подняться выше ближайшего сопротивления 6100-6120 пунктов. Это
0,5-0,7% вверх с текущего уровня. Но добраться до него не так просто. По
неизвестной причине Дональд Трамп и Си Цзиньпин все еще не поговорили.
Во
вторник, после ответных 10%-ных пошлин Китая на американское сырье
администрация США анонсировала телефонные переговоры двух лидеров в течение 48
часов. Время истекло, а новостей нет. Сейчас позитивные новости очень нужны,
чтобы забыть о не очень удачном выступлении Alphabet (GOOGL) и Amazon (AMZN).
Первая провалила прогноз по доходам $96,47 млрд. против 96,70 млрд. Вторая
отчиталась лучше ожиданий Уолл-стрит, но дала плохие прогнозы на первый квартал
2025 года. AMZN на премаркете падает на 4,0% к $229,15 за акцию.
Второй
негатив это данные JOLTS. Число открытых вакансий в США за декабрь упало до
самого низкого уровня с сентября. Можно вспомнить, что именно в сентябре ФРС
забеспокоилась о здоровье экономики и снизила учетную ставку сразу на 0,50 п.п.
Теперь важно, что покажет ежемесячный отчет по рынку труда. Консенсус-прогноз
скорее нейтральный. Nonfarm
Payrolls (NFP) может снизиться с 256 тыс. до 169 тыс. Уровень безработицы и
средняя почасовая заработная ожидаются неизменными: 4,1% и рост на 0,3% м/м
соответственно. Статистическая модель дает схожие результаты. NFP по ней может
выйти в диапазоне 183-205 тыс. А безработица останется на уровне 4,1%. Это
нейтрально-позитивные значения. Смущает только декабрьский провал JOLTS. Из-за
него нельзя исключать «сюрприза» со знаком минус.
Если
отчет совпадет с прогнозом, медленный рост S&P 500 к сопротивлению
6100-6120 пунктов может продолжиться. В случае негатива важны будут конкретные
параметры. Умеренное охлаждение может стать поводом для роста рынка в ожидании
мягкости ФРС. Более сильные значения, наоборот, станут триггером распродаж.
Именно
поэтому очень важно получить позитивные новости по переговорам США и Китая. Они
смогли бы обеспечить защиту от любого негатива в макростатистике и помочь
забыть о корпоративных неудачах. К тому же общий фон отчетов в США за четвертый
квартал 2024 года в целом позитивный.
Позиционирование
крупных инвесторов ухудшилось. С учетом данных прошлой пятницы, приток в SPDR
S&P 500 ETF Trust (SPY) за предыдущую неделю на $1,1 млрд., превратился в
отток на $1,7 млрд. Спасибо тарифам Трампа. За этот неполный недельный отрезок
из SPY ушло еще 361,1 млн. Общие потери небольшие. Но показывают негативное
отношение к последним событиям.
Техническая
картина для S&P 500 улучшилась. Фьючерс при провале понедельника перешел в
нисходящую техническую формацию с базовой целью 5650-5750 пунктов. Но, так и не
пробил важный уровень 5930 пунктов. Теперь, есть хорошие шансы на переворот.
Чтобы он состоялся нужно преодолеть ближайшее сопротивление 6100-6120 пунктов.
На рынке
нефти продолжается неблагоприятный технический период. Текущая отметка $75,40
за баррель Brent. Недельное падение 2,4%. Оно происходит после удачного ретеста
нижней границы сопротивления $78,00-80,00 за баррель. Отскок вниз от границы
делает целью уровень $68,00-70,00. Встреча ОПЕК+ в понедельник не дала
позитивных результатов.
На рынке
золота действует удлиненная растущая формация с выполненной базовой целью
$2700-2800 за тройскую унцию. Идет восходящий технический период. Рост золота
ускорился. Исторический максимум теперь на $2882. Ближайшее сопротивление
$2850-2880. Котировки здесь могут задержаться на неделю или чуть дольше.
На
валютном рынке скачок доллара США был полностью отыгран. Пара EURUSD торгуется
в недельном плюсе на 0,18% около 1,03850. Для продолжения роста все также
необходимо преодолевать верхнюю границу базовой цели 1,04700-1,05700. Тогда, станет
доступно восхождения в район 1,09500-1,10500.