С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 нейтрален на отметке 5731 пункт. Это всего в 0,7% от исторического
максимума. Вершина располагается на 5773 пунктах и ее обновление может
случиться в ближайшие дни. Но главный вопрос в том, получится ли выйти на
сценарий роста к экстремальной цели 6100-6200 пунктов?
С технической точки зрения, для этого
нужно закрепиться выше сопротивления 5790-5810 пунктов. Тогда верхняя граница
уже выполненной базовой цели роста S&P 500 5700-5800 пунктов будет сломана
и новый виток ралли, формально будет запущен. Крупные инвесторы решили сделать
крупную ставку на этот сюжет. В пятницу неполные данные показывали мощный
приток в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). За три дня прошлой недели в SPY
«занесли» $13,8 млрд. А в эти выходные приток был пересмотрен до $17,4 млрд.
Это максимум с середины марта. И это притом, что к этому объему еще добавятся
данные прошлой пятницы.
В прошлый раз после такого притока,
бенчмарк еще 2 недели обновлял исторические максимумы. За этот период он вырос
на 3,6%. В текущей ситуации, это выведет бенчмарк к 5900+. Но самое главное,
что экстремальная цель 6100-6200 с высокой вероятностью будет активирована.
Другое дело, личное участие в этом
ралли. Два предыдущих случая столь крупной недельной ставки на рост SPY, в
середине марта и в конце июня, через 2-3 недели заканчивались коррекцией на
5,0-10,0%. Так что участие, скорее всего, может быть спекулятивным с акцентом
на рост индекса S&P 500, а не на отдельных акциях. Сейчас не самое
подходящее время для корпоративного риска. Зависнуть в отдельных бумагах перед
выборами президента США плохая история. Лучше спекулятивно отыграть «экстремальные»
действия «крупняка» в бенчмарке. В случае ошибки можно быстро выйти и взять
паузу до оглашения итогов выборов.
Ключевое событие текущей недели - это
сентябрьский отчет по рынку труда в США. Он выйдет в пятницу. Ожидания
нейтральные, с небольшим преобладанием позитива. Но и в другие дни ожидаются
достаточно важные публикации. В понедельник будут проходные выступления глав ФРС
и ЕЦБ. От них не стоит ждать важных изменений. Скорей стоит концентрироваться
на вторнике. Здесь выйдут PMI от ISM. Ожидается рост. И если он подтвердится,
это подтолкнет S&P 500 выше. В среду, агентство ADP опубликует свои расчеты
по Nonfarm Payrolls. Прогноз
положительный. Для роста фондового бенчмарка нужно его подтвердить. И наконец в
четверг выйдет PMI от ISM по сектору услуг. На этом подготовка к пятнице
завершится.
Техническая картина фьючерса на S&P
500 не изменилась. В рамках восходящей технической формации бенчмарк достиг
базовой цели роста 5700-5800 пунктов. Экстремальный таргет находится на
отметках 6100-6200. Бенчмарк закрепился выше сопротивления 5690-5710 пунктов,
следующий уровень 5790-5810 пунктов. Если будет преодолена верхняя граница
базовой цели 5700-5800, активируется сценарий роста к экстремальному таргету
6100-6200 пунктов.
Рынок нефти находится во временном
периоде, благоприятном для снижения цен. Этим уже воспользовались. Нефтяные
котировки достигли поддержки $70,00-72.00 за баррель Brent. Произошел отскок к
$75,80. Его остановили слухи о скором увеличении добычи Саудовской Аравии. Сейчас
начинается новый отскок от $70,00-72,00. Ближайшая зона сопротивления
$79,00-81,00 за баррель Brent. Но добраться до нее очень сложно. Без
форс-мажора, отскок может остановиться раньше.
На рынке золота произошло удлинение
среднесрочной растущей формации с выполненными целями $2000-2100 за тройскую
унцию и $2400-2500. Сейчас идет технический период, не благоприятный для цен на
золото. Но участники торгов его игнорируют. Они пробили сопротивление
$2590-2610. И уже достигли следующего уровня $2650-2680. Если он будет пробит,
рост продолжится к $2750-2770. Это уже базовая цель нового цикла роста
$2700-2800. Экстремальный таргет расположен на $3200-3300.
На валютном рынке несмотря на формальное
превышение парой EURUSD уровня 1,11700 — 1,11900, ралли к 1,14000-1,15000 так и
не произошло. Высока вероятность возврата в целевой диапазон 1,10000-1,11000. Тогда
шансы на пробой 1,10000 и пробой 1,11000 изменятся в пользу первого варианта.
Нужно подождать. В первом случае произойдет провал к 1,05000-1,07000.