С начала недели фьючерс на индекс
S&P 500 растет на 0,5% к отметке 5500 пунктов. После легкого отката в понедельник,
в оставшиеся дни бенчмарк рос. До исторического максимума он пока не добрался.
Но вершина совсем недалеко - на 5516 пунктах. В ближайшее время она должна быть
обновлена.
В первой половине недельного отрезка
важных событий не происходило. Тем не менее крупные инвесторы пользовались
небольшим снижением S&P 500 для наращивания позиций. С понедельника по
среду в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) «зашло» $16,0 млрд. Это максимум с
середины марта. Безумный результат. На прошлой неделе из SPY ушло $13,4 млрд. И
это был максимальный отток с февраля 2020 года. Волатильность потоков бешенная.
И, честно говоря, непонятно чем она вызвана. До среды никаких важных новостей
не было. Заметные события начали происходить только с четверга.
В США в финальной оценке был улучшен ВВП
за первый квартал с 1,3% кв/кв до 1,4% кв/кв. Изменение не существенное. Всех
больше интересовали первые президентские дебаты. Итоги оказались закономерными.
Демократ Джо Байден проиграл с разгромным счетом. По оценкам CNN ему отдали
предпочтение лишь 33% зрителей. Остальные 67% были за республиканца Дональда
Трампа.
Партийные функционеры и спонсоры
задумались над сменой кандидата. Много обсуждений идут вокруг женского дуэта
Мишель Обама и Хилари Клинтон. Вдвоем они смогли бы составить конкуренцию
Трампу. Но времени очень мало. Пока же рынки положительно восприняли итоги
дебатов. Доходности по 10-летним «трежерис» откатились с 4,35% до 4,30%.
Фьючерс на индекс S&P 500 вырос на 0,3% в четверг и сегодня продолжает
расти еще на 0,3%. Даже американская валюта после дебатов чувствовала себя
более уверенно. Инвесторы считают избрание республиканца поводом для роста.
Теперь осталось дождаться главной
публикации недели. Чуть позже выйдет ценовой индекс расходов на личное
потребление (PCE). Это любимый показатель инфляции ФРС. Уолл-стрит ждет
фронтального замедления. Если прогноз подтвердится, фондовый бенчмарк должен
пойти выше.
Во Франции в выходные состоится первый
тур досрочных парламентских выборов. Инвесторы опасаются победы крайне правой
партии «Национальное объединение». Поэтому могут воздержаться от дополнительных
«ставок». С другой стороны, непубличные опросы мнений могут лежать в основе их
крупных покупок в начале недели.
Следующий понедельник начнется с
волатильности. Так что стоит укрепить портфель. Потом в зависимости от ситуации
внимание может сместиться на публикацию протоколов с июньского заседания ФРС и
выход отчета по рынку труда США за июнь. Неделя будет нервной, но интересной.
S&P 500 имеет хорошие шансы добить свои цели роста.
Техническая картина для индекса S&P
500 мало изменилась. Бенчмарк в рамках восходящей формации выполнил основную
цель 5250-5350 пунктов. Теперь он идет к экстремальной цели на 5650-5750.
Ориентировочный тайминг прибытия назначен на первую неделю июля. Ближайшая
поддержка 5470-5490. Ближайшее сопротивление 5570-5590.
Рынок нефти закрепился выше зоны
поддержки $80,00-82,00 за баррель Brent. Всю прошлую неделю он уверенно шел к сопротивлению
$88,00-90,00. Ему помогает напряженность между Израилем и Ливаном, а также
поправки ОПЕК+. Расширенный картель смягчает последние решения. Теперь он
говорит, что наращивание добычи с октября может быть символическим. Для нефти
продолжает действовать технический временной период, благоприятный для роста
котировок. Но уже на следующей неделе он начнет меняться на обратный.
На рынке золота продолжает действовать
среднесрочная растущая формация с выполненной основной целью $2000-2100 за
тройскую унцию и экстремальной – на уровне $2400-2500. Технический период,
благоприятный для роста цен, закончился. Становятся возможны варианты для более
глубокого отката. Для этого драгметаллу нужно закрепиться ниже поддержки
$2300-2320. Если это случится, целью станет снижение к $2200. Ближайшее
сопротивление $2390-2410.
На валютном рынке консолидация. Пара
EURUSD прижимается к поддержке 1,06600-1,06800 перед важными событиями.
Доступная глубина падения увеличивается. На этой неделе это был район 1,06000.
На следующей откроется опция спада к 1,05000.