До завершения 2022 года остается совсем
немного времени. Всего два дня до календарного перехода в 2023 год и часы до
завершения торгового года. Нужно сказать, что прошедшие 12 месяцев оказались
чрезвычайно сложными для всего мира. Были надежды на то, что кризисный период,
в котором мы оказались, успеет в полной мере раскрыться в 2022 году и тогда 2023
стал бы годом мира и начала восстановления экономики.
Но, спад на финансовых рынках
затягивается, и это значит, что минимумы фондовых рынков скорее всего придутся
лишь на второй квартал следующего года, а глобальная экономика в лучшем случае
пройдет дно только лишь во второй половине 2023 года. То есть перед нами есть
еще как минимум квартал, где хаос финансовых и военно-политических событий
может выйти на новый уровень, а потому следует беречь себя и своих близких.
Больших движений в рамках последней
недели года мы так и не увидели. Волатильность оказалась очень сжатой, фьючерс
на индекс S&P 500 снизился всего на 0,3%, доллар США вопреки ожиданиям
потерял 0,5%. В текущей ситуации, все это говорит о высоком напряжении на
рынках, которое не дает ему сдвинуться с текущих уровней до наступления
триггерных событий.
Что это будет, увидим уже в следующем
году, который традиционно стартует с недели NonFarm Payrolls. Как правило
неделя выхода ежемесячного отчета по американскому рынку труда сама по себе
очень сдержанная. Торги, вероятно, будут вялыми.
Техническая картина на большинстве
рынков особо не изменилась. Фьючерс на индекс S&P 500 в рамках нисходящей
формации выполнил базовую цель 3650-3750 пунктов. Учитывая, что время для
отработки сигнала об обвале фондового бенчмарка становится все меньше,
вероятность продолжения спада сначала к экстремальным целям 3400-3500 пунктов,
а потом и перехода на новый виток падения с более глубокими целями ниже 3000
пунктов, возрастает.
На нефтяном рынке наконец-то появился ответ России на введение
«потолка цен» на нефть. Российской руководство запретит поставки нефти в «недружественные
страны», которые поддержали потолок цен, с февраля. Несмотря на это, нефтяные
котировки потихоньку возвращаются к сопротивлению $78,00-80,00 за баррель
Brent. Вероятно, это происходит под влиянием сохраняющихся рецессионных
страхов, а также последствий СOVID-цунами в Китае.
Нахождение нефтяных цен выше сопротивления $78,00-80,00 за баррель
Brent пока что видится временным отклонением, которое закончится новым витком
падения к ближайшей поддержке на $68,00-70,00 за баррель. Экстремальная цель
агрессивной нисходящей формации находится примерно там же в диапазоне
$60,00-70,00 за баррель Brent.
Цены на золото остаются в рамках среднесрочной растущей формации с
целью $2000-2100 за тройскую унцию к середине следующего года. В рамках этой
формации до середины января базовым сценарием является откат котировок в
направлении отметок $1700-1720 за тройскую унцию. И только потом рост может снова возобновиться.
Валютный рынок стал единственным, где ситуация из довольно прозрачной
превратилась в чрезвычайно сложную. Американский доллар в декабре так и не смог
показать рост, несмотря на достаточное количество факторов. Это говорит о
возможной слабости американской валюты, которая может парадоксальным образом
совместиться с сильным падением американского фондового рынка в начале следующего
года. Поэтому к доллару США сейчас стоит относится с опаской.
Общая волатильность на валютном рынке по-прежнему не позволяет
использовать краткосрочные модели прогнозирования, так что разумно продолжать
опираться на среднесрочный горизонт. Операции, открытые в декабре, а именно продажа
пары AUDUSD из диапазона 0,68000-0,68500 и продажа пары EURUSD из диапазона
1,05000-1,05500 в конце дня нужно будет в любом случае закрыть. На текущий
момент их совокупный результат дает около фигуры отрицательного результата.