Очень скоро крупнейшие центральные банки
мира ФРС, ЕЦБ, Банк Англии пройдут новогодним парадом перед глазами изумленной
публики. Яркость этой серии событий не вызывает сомнений, а вот ее последствия
для рынков похоже праздничными не будут. По крайней мере на это намекает
динамика котировок этой недели.
Фьючерс на индекс S&P 500 теряет
около 2,6% скатившись к отметке 3977 пунктов, хотя в середине недели падение
достигало 4,0%. На рынке нефти происходит настоящий погром. Нефтяные котировки
теряют 11,0%, снизившись до $76,60 за баррель Brent. Учитывая позитивный для
нефти информационный фон, на котором происходит этот обвал, нужно
констатировать, что острая фаза циклического кризиса пришла. Следующим будет
удар по фондовым индексам.
Валютный рынок ждет следующей недели,
демонстрируя боковую, но очень размашистую динамику. Выходившая
макроэкономическая статистика лишь подтверждает, то что инвесторы и так знают,
мир скатывается в глобальную рецессию. Сегодня будут публиковаться данные по
инфляции производителей в США, возможно ее замедление несколько подбодрит
инвесторов, но не более того.
Американский фондовый рынок оказавшись в
периоде потенциального разворота и перехода из восходящей технической структуры
в нисходящую падает. Самого перехода пока не состоялось, но это может произойти
на следующей неделе. Ближайшее сопротивление для фьючерса на индекс широкого
рынка S&P 500 располагается сейчас в районе 3990-4010 пунктов, ближайшая
поддержка в районе 3900-3940 пунктов. Цели все также очень глубоко, это
2000-2200 пунктов.
На нефтяном рынке сейчас сконцентрировано практически все
внимание, потому что он является опережающим индикатором для фондовых индексов.
Ответ на введение «потолка цен» Россия пока так и не сформулировала. Так что,
учитывая рецессионные страхи, а также переходный период и ряд исключений в
механизме лимитирования российской нефти, падение котировок продолжается.
Ближайшее сопротивление располагается в диапазоне $78,00-80,00 за баррель Brent,
ближайшая поддержка находится на $68,00-70,00 за баррель. Основная цель находится
в диапазоне $60,00-70,00 за баррель Brent, что соответствует и экстремальным
целям текущей агрессивной нисходящей формации.
Золото практически полностью отыграло снижение цен в начале
недели, поднявшись к отметке $1791 за тройскую унцию. Дальнейшие варианты
развития событий достаточно просты. Если золотые котировки достигнут и немного
превысят диапазон $1820-1830, это просигнализирует о развороте и выходе в долгосрочный растущий тренд. Если до
обвала фондового рынка этого так и не случится, то золото ждет еще один заход
под отметку $1700 за тройскую унцию.
На валютном рынке волатильность сохраняется на чрезмерно высоком
уровне для использования краткосрочных моделей прогнозирования. Так что разумно
продолжать опираться на среднесрочный горизонт движения рынка. На декабрь были
открыты продажи пары AUDUSD из диапазона 0,68000-0,68500 и продажи пары EURUSD
из диапазона 1,05000-1,05500. Цели остаются прежние это 5000 пунктов, впрочем,
как и защитные ордера.